匈奴氣勢強盛，燒掠日益嚴重，漸漸侵及漢朝河東及河北邊境。戰報打入京師洛陽，光武帝劉秀聞報驚怒不已，急忙調兵遣將，擺開決戰陣勢。
於是下詔：命朱祜駐屯常山郡、王常屯涿郡、侯進屯漁陽郡；命討虜將軍王霸任上穀郡太守，布防北部邊鎮，共禦匈奴。
盧芳解除高柳圍城之危，隨即勾結匈奴、烏桓軍隊，多次侵犯東漢邊境。並且禦駕親征，與大將賈覽合兵一起攻打雲中。因被漢軍諸將拒守，長時間不能攻克。
建武十二年末，盧芳久戰無功，諸將陸續背叛，士兵皆生怨恨。部將隨昱留守九原，便欲發動兵變，脅迫盧芳投降東漢。
來年二月，盧芳連敗，自知將士離心，遂棄輜重，與十餘騎逃入匈奴，部眾皆歸隨昱所有。隨昱遂遣使前往洛陽，封書上奏，請求投降。
光武帝詔允其降，任命隨昱為五原太守，封為鐫胡侯，隨昱弟隨憲被封為武進侯。
鏡頭轉換，隴西烽火再起。
當吳漢進攻高柳之時，有隗囂殘部高峻，擁兵萬人，據守高平。光武帝劉秀征討隗囂，高峻因見漢軍勢眾，故與諸鎮守將一同降漢。
其後因見漢軍腹背受敵，顧不得自己，高峻由是率眾逃回故營，依然據城固守。又見匈奴騎兵來援盧芳，且乘勢入侵漢境，便趁此機會，複引兵反漢。
光武帝聞報惱怒，即命大將耿弇為帥，統軍征伐。
耿弇引眾圍攻高平，費時一年，毫無進展。
建武十年，光武帝親自領兵征討，仍未攻破。尋思無計，即派寇恂前往，敦促高峻投降。
高峻聞說漢帝改攻為撫，便令軍師皇甫文前至漢營，謁見寇恂。皇甫文以為漢軍硬攻不勝，這才招降，於是態度傲慢，出言不遜。
寇恂大怒，即命殺之。
諸將勸道：高峻今有精兵萬人，陛下親攻不下。今欲投降，公反殺其使，莫非不妥
寇恂怒道：如此怙惡不悛之徒，留之何用。諸公不必再言，殺了再說！
於是命殺皇甫文，並派其使回複高峻：公所派軍師無禮，我已殺之。將軍欲降則速，若不肯降，固守可也。但當我破城之日，再望活命，難於登天！
高峻聞而大懼，當日獻城投降。
諸將齊向主帥拜賀，紛紛問道：公殺其使者，高峻反而投降，是謂何故
寇恂答道：皇甫文是高峻心腹軍師，今辭意不屈，必無降心。若放其回去，必以為不降為確，而高峻則必堅守。我殺皇甫文，高峻害怕，又失謀主，故此降也。
諸將大服。
隗囂死後，羌人寇掠隴西愈加猖獗，州郡無力征討。尤其先零、五溪諸羌，在金城、隴西一帶寇掠，為害嚴重。光武帝既降高峻，複派大將來歙等進擊金城。
來歙由是引軍西征，大敗先零羌，斬首數千，獲牛羊萬餘頭，穀數千萬斛。因見當地百姓流離失所，饑寒交迫，來歙就開倉廩以賑饑民。
隴右諸羌由此歸附東漢，由涼州通往京師洛陽道路暢通無阻。
字幕：建武十年，征西大將軍馮異與諸將進攻落門，忽患重病，病死於軍中。
哀訊傳至洛陽，光武帝深為痛悼，詔命厚葬，諡為節侯。
鏡頭閃回。當時跟隨劉秀開國諸將，征戰間隙常聚閒聊，無非自述戰功，胡吹亂侃。
每當眾將爭功，馮異總是躲到大樹下麵不語，於是便得“大樹將軍”雅號。
馮異自以率兵在外，心不自安，上書願將兒子值宿於宮室，劉秀不許。其後不久，朝中便有人上奏，說馮異在關中獨斷專行，威權過重，百姓皆稱其為“鹹陽王”。
劉秀不信，派人將奏章寄往鹹陽軍中。馮異覽奏惶恐，急上書謝罪。其書略雲：
臣本儒生，受命於戰亂，充備於行伍。蒙受恩私，拜為大將，封爵通侯，受任專委西方，以期建立微功，皆為國家，不計一己之私。臣俯伏自思：以詔命征討，常獲如意；以私心決斷，未嘗不悔。當兵革始興，擾攘混亂，豪傑群逐，危亂之勢不明，臣且不敢有過，況今天下平定，上尊下卑，臣受爵恩寵，反為莫測之事耶覽陛下轉示奏章，戰兢恐怖；因知臣愚性，方敢自陳心跡！
劉秀詔複：將軍於國，義為君臣，恩如父子。有何嫌疑，恐懼如此！
馮異其後入朝，劉秀賜以珍寶、衣服、錢帛，並論蔞亭送粥，滹沱贈飯舊情。後數次賜宴引見，商議討伐公孫述之事，留住十多日，複令妻室兒女跟隨馮異回到軍中。
君臣相得如此，古今罕有。
閃回結束。劉秀思及前情，涕淚縱橫。
字幕：馮異死後不久，其當年同郡好友，衛尉銚期亦隨之病故。
光武帝聞報，想起銚期當年假扮強盜相戲，繼而相隨鞍前馬後，南征北戰屢立奇功諸事，更不由淚下如雨。
內侍：生老病死，乃人生之常。陛下何必為一臣子，自苦如此尚須保重龍體為要。
劉秀：朕心之痛，你何能知！當年更始帝劉玄令我持節北渡，鎮慰河北諸州郡之時，身邊隻有馮異、銚期、王霸、祭遵等，數十人相隨而已。此等厚義，你何能知！
鏡頭閃回。劉秀到至薊縣，王郎派人來捕。劉秀命銚期騎馬在前開路，己帶鄧禹等衝出府門，奪路而行，直奔薊縣南門。
劉秀倉惶出逃，衣冠不整，市民皆圍觀之，道路不通。
銚期騎馬在前，怒目大喝：蹕！皇帝出行，眾人讓道。
說罷揮舞開山大斧，虎虎生風，市民紛紛躲避讓路，劉秀等人終於得脫。銚期開道，斬關落鎖逃出薊縣，由是逃到信都，眾人脫險。
劉秀與太守任光會合，整頓兵馬，就此討伐王郎。
銚期時為裨將，帶人到房子縣征來數千兵馬，遂晉升為偏將軍，北上攻擊真定、宋子，連續攻克樂陽、稾縣、肥累等地。
攻打钜鹿城時，銚期率領步兵為先鋒，迎戰王郎部將倪宏、劉奉。當時敵眾我寡，漢軍皆有懼意，惟銚期縱馬突擊，舞動開山大斧，親手格殺敵軍五十餘人，銳不可當。
然而敵軍勢大，銚期額頭受傷，血流如注。銚期撕頭巾裹創上陣，再與敵軍混戰，偏將軍景丹率兩千精銳突騎而至，倪宏﹑劉奉全軍大敗，四散奔逃。
漢軍遂取邯鄲，斬殺王郎。
劉秀論功行賞，銚期晉升為虎牙大將軍。消滅王郎之後，複擊銅馬軍，戰於钜鹿郡漳河北岸鄡縣。銅馬軍大敗，分成數股向南逃竄。
虎牙大將軍銚期率兵萬餘，由鄡縣向東南追擊，直奔博平一線。因與數十萬銅馬軍戰於博平，傷亡慘重，敗退黃河西岸。
銅馬軍追至，銚期所部漢軍隻餘數千人，瀕臨絕境。銚期揮斧衝鋒，短兵相接，衝撞敵陣，猶如當年項王大戰垓下。激戰一日夜，銚期身中數箭，渾身浴血。
正當關鍵時刻，劉秀引軍來援，與銚期前後夾擊，銅馬軍崩潰。
銚期大獲全勝，更不歇息，隻下馬稍裹傷口，便與耿弇等窮追不舍，在清河館陶縣追上銅馬軍，再次敗之。又與高湖﹑重連、銅馬軍戰於蒲陽，流民聯軍終被漢軍徹底擊潰。其後乘勝大戰射犬聚，一戰平定赤眉、青犢、大彤、上江、鐵脛、五幡等部十餘萬流民軍。
銚期在此戰中身受三處刀傷，依然死戰不退，青犢軍畏懼，皆號銚期為虎將。
平定河北之後，銚期向劉秀提議：河北連接邊塞，人習兵戰，號為雄勇。今劉玄失政，四海無主。明公據河山之固，擁精銳之眾，順萬人思漢之心，則天下誰敢不從
其意甚明，欲推劉秀登基稱帝。
劉秀笑道：將軍上次於薊城傳蹕，欲使其事成真乎
說完大笑，再沒回答。劉秀雖未正麵回答銚期建議，但因其為首倡勸進者，故此愈加信任。劉秀稱帝後，便封銚期為安成侯，食邑五千戶。
漢軍擊破流民軍，乘機襲取鄴城，斬殺更始大將謝躬，占據魏郡。劉秀任命銚期為魏郡太守，仍行大將軍事。
當時檀鄉流民軍、五樓流民軍侵入魏郡繁陽、內黃；更始舊將卓京等又密謀在鄴城發動叛亂。銚期到任，首先發兵擊破卓京，斬其將士百人，卓京逃亡，妻子被漢軍俘獲。
銚期又出兵打退繁陽、內黃流民軍，清剿乾淨。
魏郡督盜李熊是鄴城豪族，其弟李陸密謀迎接檀鄉流民軍入城，被人向銚期告發。
銚期召問李熊：公謂倘若當差不如做賊，你可帶引，去依李陸便了。
見其不答，就派人送李熊出城。李熊出城找到李陸，帶到鄴城請罪，李陸慚愧自殺。銚期命以禮埋葬，並命李熊仍任舊職。從此之後，魏郡皆服銚期威信。
建武五年，光武帝調銚期回朝，擔任太中大夫，不久又調任衛尉卿。建武十年，銚期病故，光武親臨治喪，賜斂服，贈衛尉及安成侯印綬，諡封為忠侯。
閃回結束，鏡頭轉換，馬援登場。
字幕：馬援，字文淵，扶風茂陵人，戰國時趙國馬服君趙奢後裔。
馬援十二歲時喪父，年少而有大誌，隨諸兄學《齊詩》，不願拘泥於章句。因辭彆兄長馬況，欲到邊郡耕作放牧。其後兄長去世，便留家中守孝一年。
在此期間，馬援不離馬況墓地，對寡嫂非常敬重，不整肅衣冠，從不踏進家門。其後被征召為郡中督郵，奉命押送囚犯到司命府。
囚犯身有重罪，馬援憐而釋之，己則逃往北地郡。
後遇天下大赦，馬援就在當地畜養牛羊為生。眾人聞其賢名，紛從四方趕來依附，乃聚數百戶人家，供其役使，遊牧於隴漢之間，胸中之誌從未稍減。
放牧期間，馬援常對賓客說道：丈夫為誌，窮當益堅，老當益壯。
馬援種田放牧，能因地製宜，多有良法，因而收獲頗豐。當時共有馬、牛、羊數千頭，穀物數萬斛，遂成當地豪族。然而對於田牧所得，馬援非但不喜，反以為憂。
門客皆問：公今富足如此，何故常懷不足之色
馬援慨然長歎：凡殖貨財產，於我何用貴其能施賑也，否則守錢虜耳。
乃將所有財產都分給兄弟朋友，自己則隻穿羊裘皮褲，清簡過活。
新莽末年，四方兵起。王莽從弟王林征辟馬援為掾，薦為新成大尹，使其鎮守漢中。王莽敗亡後，馬援及兄馬員棄其郡職，逃到涼州避難。
劉秀稱帝，馬員前詣洛陽歸附，馬援則被隗囂拜為綏德將軍。
建武四年，馬援奉書到洛陽謁見劉秀，其後便隨隗囂長子隗恂入侍洛陽。
光武帝於宣德殿召見，笑謂馬援：卿遨遊二帝之間，今見卿麵，使人大慚。
馬援頓首謝道：當今之世，非獨君擇臣也，臣亦擇君。臣與公孫述同縣，少曾相善。臣前至蜀，述陛戟而後進臣。臣今遠來，陛下何知非刺客奸人，而簡易若是，坦誠相見
光武帝笑道：卿非刺客，顧乃說客耳。
馬援：天下欺世盜名者不可勝數。今見陛下恢廓大度，同符高祖，乃知帝王自有真也。
光武帝甚壯其言，愈加看重，以為待詔，使太中大夫來歙持節送馬援西歸。
建武九年，光武帝拜馬援為太中大夫，協助來歙平定涼州。因西羌寇邊入居金城，又拜馬援為隴西太守。
建武十一年夏，馬援派步騎三千在臨洮擊敗先零羌，斬首數百，獲馬牛羊萬餘頭，降八千羌人。又與揚武將軍馬成大破諸羌，斬首千級，收其穀糧畜產而還。
當時金城破羌以西離漢廷道途遙遠，又常發生變亂，朝廷大臣商議，欲請舍棄之。
馬援上奏：臣謂眾論不可。破羌以西城堡都還完整牢固，適於固守；又土地肥沃，灌溉便利。如舍棄不管，任羌人占據湟中，則必將遺禍無窮。
劉秀乃從其議，詔命武威太守：將金城三千客民，全都放回原籍。
馬援又奏請朝廷：臣請陛下安排官吏，修治湟中城郭，建造工事，開導水利；鼓勵發展農牧生產，以使郡中百姓安居樂業。
劉秀覽奏大喜，無不允準。
馬援又派羌族豪強楊封說服塞外羌人，使與塞內羌族結好，共同開發邊疆。另對武都背叛公孫述前來歸附氐人，皆都以禮相待，奏請複其侯王君長之位，賜以印綬，撤回軍隊。
自此之後，諸羌氐人大悅，皆奉馬援為神。
鏡頭轉換，京師洛陽。
字幕：建武十三年春，大司徒侯霸薨。侯霸字君房，河南郡密縣人。
畫外音：侯霸為人矜持嚴肅，儀容莊重；家財千金，不事家產。潛心好學，師從九江太守房元，研究《穀梁傳》，漢成帝劉驁在位時擔任太子舍人。王莽在位初年，五威司命陳崇薦為隨縣縣宰。隨縣土地廣闊，亡命之徒多有在此做強盜者，綠林山便在其縣境內。侯霸到任後誅殺豪強，派兵全麵清剿，分捕山賊，隨縣境內得到穩定。侯霸因此升為執法刺奸，負責監察官員貪腐，在查問權貴之時，毫無疑忌畏懼。後升任淮平郡大尹，治理政事甚有名聲。到王莽失敗時，侯霸修城堅守，最終保住全郡。
鏡頭閃回，更始元年。
劉玄派使者齎詔，到淮平郡征召侯霸入朝任職。百姓聞訊，傾城而出，男女老幼相攜大哭，挽手擋住使者車駕，甚至有人橫臥道中，阻止使者前行。
使者：侯使君今得朝廷重用，你等這是何意
郡中吏民：並無彆意，惟請侯使君再留任一年。
使者見此架式，知道眾意難違，由是便將淮平情況寫成奏章，回報朝廷。恰因赤眉大起，道路不通，奏章未待送出，更始帝劉玄已敗。
建武四年，光武帝劉秀召侯霸相會於壽春，任命為尚書令。
當時東漢建立不久，侯霸通曉典章製度，收集遺漏文獻，逐條奏呈前代政策法令。凡對當時有益者，全部獲得實施。光武帝劉秀多次發布善政，而每年無論春季赦免罪犯詔書，或四季適應農時頒布詔令，勸課農桑，都是侯霸建議。
建武五年十一月，侯霸代替伏湛擔任大司徒，封爵關內侯。
閃回結束，侯霸去世，哀書呈達朝廷。
光武帝劉秀十分悲傷，親自前往府中吊唁，並致祭辭：天下官吏，惟侯霸積善清潔。視事九年，朝野鹹服其能。依漢家舊製，應於封拜丞相拜之時，同日封為列侯。朕以軍師暴露，征伐不息，功臣未封。緣忠臣之義，不欲相逾，未及爵命，奄然而終。嗚呼哀哉！
喪葬已罷，光武帝下詔：追封侯霸為鄉哀侯，食邑二千六百戶，以其子侯昱嗣爵。準臨淮吏人共為侯霸立祠，四時享祭不絕。以沛郡太守韓歆代侯霸為大司徒，行大司空馬成複為揚武將軍。（本集完）