彌衡依仗口舌之利，於宴會之際辱罵曹操，張遼等眾將皆請斬之。
曹操卻道：禰衡豎子，孤若殺之，猶滅雀鼠耳；顧此人素有虛名，遠近將謂孤不能容之。不如遣其為使，前往襄陽，勸說劉表歸降朝廷。
彌衡不願為曹操所使，堅執不去。曹操便使武士押送上路，裹脅而行，終至襄陽。
劉表早聞彌衡清名，聞其奉使前來，延禮上座，以為上賓。彌衡稱讚劉表之美盈口，而好議貶其左右群僚。於是荊州名士皆怒，因形容捏造言辭，譖之於劉表道：彌衡稱將軍之仁，雖西伯不能過也；唯以為不能決斷，終不濟者，必由此也。
劉表大怒，知道江夏太守黃祖性急，欲借刀殺人，便使彌衡前往江夏。
黃祖亦知彌衡盛名，也以上賓之禮深加善待。其後連日聚眾設宴款待，漸漸不分彼此，相互之間調笑為樂。一日彌衡酒醉，當眾詬辱，黃祖果然怒而殺之。
字幕：建安二年正月，曹操為解除許都南部威脅，率兵進擊宛縣張繡。
曹軍進至淯水，張繡就依賈詡之諫，率領全軍投降。
曹操準納張繡之降，命其駐軍城外，自己率虎賁軍居於城中。因嫌夜來獨睡寂寞，侄兒曹安民猜測叔父之意，薦以張濟之妻鄒氏，容貌絕美，可奉枕席之歡。
曹操見之大喜，納其為妾，並移至城外營中同居。
張繡聞之不滿，怒道：曹賊欺我太甚！
有人聞聽此語，私下告知曹操。曹操亦怒，乃以重金收賣張繡親信胡車兒，使其行刺張繡。
卻未料胡車兒乃是鬼穀門掌門史子眇親傳弟子，奉師命欲保師弟諸葛亮複興漢室，清除權臣曹操，便將此事反而泄露給賈詡。賈詡聞之，複又告知張繡。
張繡聞而驚懼交迸，遂複聚眾造反，率軍襲擊曹操。
曹軍毫無防備，因而大敗。曹操右臂中箭，坐騎大宛馬受傷而死。長子曹昂將戰馬讓與父親，曹操方得免難。中軍校尉典韋、曹昂及侄曹安民皆死於亂兵之中，貼身衛士損失殆儘。
張繡帶兵追趕，曹操在舞陰設伏，將其擊退，遂留曹洪留守，自回許都。
曹操回師，上表請罪，獻帝不怪，反以善言安撫，設宴慰勞出征將士。
此時長安飛表到京，說關中諸軍再次作亂，侵掠三輔，驚擾先帝陵寢。胡漢將帥十數股之多，各自為政，以韓遂、馬騰實力最強。
曹操聽從謀士荀彧之議，舉薦鐘繇前往督撫關中。鐘繇奉旨前至關中，駐節長安，派使者分彆寄書給韓遂、馬騰等諸路將帥，對其陳說利害，各個擊破，深加撫慰，恩威並用。
韓遂、馬騰畢竟不敢與皇帝對抗，各遣質子入侍許都，以示服從，關中得以暫時安定。
三月，曹操使將作大匠孔融持節至冀州，拜袁紹為大將軍，兼督冀、青、幽、並四州。
袁紹大為滿意，便與曹操暫時相安無事。
名士應劭時為袁紹軍謀校尉，因聞獻帝遷都許昌，宮藏典籍蕩然無存，於是慨然歎息，遂親自綴集舊聞，撰成《漢官禮儀故事》奏上。
此後魏晉朝廷製度、百官典式，皆據應劭所言而立，可謂絕大貢獻，功高蓋世。
鏡頭轉換，按下袁紹，複說袁術。
袁術占據淮南，聞說朝廷拜庶兄袁紹為大將軍，不由大怒，口不擇言道：本初生母出身婢女，低賤至極。我為袁氏嫡係子孫，此大將軍之位不傳於某，反予我家賤奴耶！
一眾僚臣聽罷，俱都默然。
袁術退回內府，術士張炯來見，問道：明公曾聞“代漢者當塗高”之讖語乎
袁術不答反問：此語何謂耶
張炯答道：當董卓伏誅之時，有女巫曾對李傕雲，“塗即途也，當塗高者，闕也。傕同闕，另極高之人謂傕。”李傕聞而大喜，故此敢於造反。
袁術：然則李傕終至敗亡，卻是為何
張炯：其女巫所雲讖語雖是，但解之誤矣。使君家門四世三公，且具大才，可試解之。
袁術詳審其讖，試言道：吾表字是為公路。公者，百官中至高者也；路者，非途而何途者，塗之通字也。則代漢者當塗高，非孤正應其讖乎！
張炯撫掌大笑：人謂天縱聰明者，明公之謂也。
當即三拜九叩，山呼萬歲。
袁術大喜，果然以為自己上應天命，遂於壽春稱帝，自稱“仲家”。詔命以九江太守為淮南尹，設置公卿百官，依天子之禮郊祀天地，就此登上皇帝寶座。
孫策時在吳郡，聞說袁術踐位稱帝，恐因曾與其聯盟而受連累，故立即親寫書信，勸喻不可如此。袁術不聽所勸，兩人於是絕交，不再有往來。
孫策複又寫書遣使，告知舅父吳景、族兄孫賁、孫香等人，勸其速離袁術，免受連累。吳景接到手書，當即放棄廣陵，東歸外甥孫策。
袁術任命孫賁為九江太守，孫賁拒不就任，被困江北，後亦尋機拋棄妻兒，返回江東。
孫香被袁術任為汝南太守，雖然接到孫策書信，但因道路遙遠被阻，未能歸返。
袁術複遣韓胤為使，至徐州來見呂布，告知稱帝之事，並請呂布履行當初婚約，將女嫁與己子，以備立為太子妃。
呂布聽從沛相陳珪之勸，拒絕其婚請，並將韓胤遣送許都，以附逆罪名斬首。曹操代天子複詔，加封呂布為左將軍，又親寫書，深加撫慰。
袁術聽說呂布毀婚斬使，勃然大怒，派大將張勳、橋蕤前往征伐。二將領命，乃與韓暹、楊奉二軍聯合，共率步騎數萬，進攻下邳。
呂布當時僅有步兵三千、馬四百匹，眾寡懸殊；聞說袁術派將來伐，因而大懼。
陳珪又獻離間之計，呂布從之，寄書給韓暹、楊奉道：二位將軍前曾護駕返歸洛陽，我又親自誅殺董卓，都為朝廷立有大功。今公等焉能與袁術合汙，同為國之反賊不如共誅袁術，為國除害。待破袁術之後，某必不取分毫，悉將袁術軍資，贈與二公。
韓、楊二人覽書，皆都表示同意，乃遣來使回報溫侯。
呂布既得回書，遂率軍出城進攻。距袁軍大營不到百步，韓暹、楊奉便命部下呼喊相助，與呂布共攻張勳。
張勳大敗而逃，呂布與韓、楊聯手，水陸並下，直追至鐘離，離壽春僅二百裡。
袁術親率精兵五千，屯於淮水之南觀望動靜。呂布於淮水之北令軍士大聲呼喊，嘲笑袁術一番，然後回師北還。張勳全軍覆沒，僅以身免；袁術經此一敗，勢力漸弱。
楊奉、韓暹協助呂布擊破袁術，留駐下邳。因當時徐揚糧食奇缺，楊奉欲辭彆呂布，至荊州投奔劉表就食，呂布不許。
當時劉備暫棲小沛，因徐州之事對呂布心存嫌怨。楊奉探知其事，便遣人與劉備相約共擊呂布。劉備雖恨呂布，但亦厭惡楊奉為人，於是假裝許諾，派張飛暗迎楊奉軍至小沛。
楊奉既至小沛，劉備置酒相待，便於宴席間使人縛殺，將其軍士部眾據為己有。韓暹聞說楊奉已死，自己勢孤力單，便率十餘騎逃奔並州，途中為人所殺。
字幕：建安二年九月，袁術率軍攻打陳國，誘殺陳王劉寵，並有其地。
曹操聞報大驚，奏請獻帝允準，親率大軍東征。
袁術聽說曹操親來，不敢交鋒，棄軍逃回淮南，留大將張勳、橋蕤、李豐等退守蘄縣。曹操揮師進擊，陣斬袁將橋蕤、李豐、梁綱、樂就。隻有張勳再次幸免於難，匹馬逃回淮南。
曹操解除許都威脅，得勝還朝。
袁術一年之中，先敗於呂布，再敗於曹操，將士損失殆儘，從此一蹶不振。
鏡頭轉換，按下淮南，複說江東。
孫策取得江東數郡，威名大震，遠近皆來歸降。惟有吳郡鄒佗、錢銅、王晟、嚴白虎等人，各聚眾萬人依險據守，不肯歸附。
孫策先攻鄒佗等人，譾除枝葉；隨又大戰嚴白虎，複破之。嚴白虎逃奔餘杭，投於餘杭營帥許昭家中。老將程普請擊許昭，孫策道：許昭誠於故友，此丈夫之誌，不可誅也。
建安二年，曹操派議郎王浦攜天子詔書過江，詔拜孫策為騎都尉，襲父爵烏程侯，兼任會稽太守，並命與呂布、陳瑀一起討伐袁術。
孫策嫌騎都尉職微，欲得將軍封號以自重，向王浦微露其意。王浦並無絲毫遲疑，當即便以皇帝名義，詔封孫策權代明漢將軍，並授予兵符。
孫策既奉帝詔，便就整頓兵馬，要去與呂布、陳瑀相會，謀劃軍機，參同形勢。
但陳瑀亦領天子詔書，欲乘機奪取孫策地盤。乃派遣都尉萬演秘密渡江，齎持印信三十餘個，給吳郡、會稽各地散寇及諸郡縣大帥，並聯絡祖郎、焦已、嚴白虎等山賊，使作內應。
萬演聚合群賊，相約隻待孫策部隊開拔，馬上起兵攻取郡縣，亂其後方。萬演行事完畢回報陳瑀，剛至錢塘便遇江東人馬，便被程普擒獲，搜出嚴白虎等人回書。
孫策觀書大怒，便派呂範、徐逸統兵直撲海西，大破陳瑀，俘其妻兒將士四千餘人。陳瑀僥幸漏網，往北逃奔袁紹。
鏡頭轉換，按下江東，複說淮泗。
自前番宛城之戰過後，舞陰、南陽等地旋即複被張繡占領。曹洪屢次率軍進擊不利，隻得據守葉縣。張繡與劉表聯軍卻又不斷侵擾，曹洪抵擋不住，乃向許都告急求救。
當年十一月，曹操親自南征，進至宛縣。因生擒劉表部將鄧濟，乘勝轉攻舞陰，大敗張繡、劉表聯軍，將許昌以南失地全部收複。
張繡就此罷兵，退至穰縣固守。
建安三年三月，曹操再次進兵南征，圍攻穰縣。張繡據城堅守，曹操久不能下。
仲夏五月，劉表派兵北上援救張繡，準備斷絕曹軍退路。時有袁紹部將前來投降曹操，報告袁紹采納謀士田豐之策，準備偷襲許都。
曹操大驚，急忙退軍，張繡隨後來追。
當時劉表軍隊已經拒險截擊，後有張繡追兵，曹軍前後受敵，形勢危急。曹操臨危不驚，乃命軍士連夜鑿開險阻為道，使輜重先撤，後將精兵埋伏在後。
至次日天明，張繡、劉表合兵，方才發現曹軍所鑿通山道。二人略作商量，以為曹操一夜之間鑿山而退，必定逃之未遠，於是傾儘全力來追。
聯軍方入狹道之中，曹操伏兵俱起，步騎夾攻，大敗追軍，安全退回。
酷夏已過，金風送爽，草高馬肥，又是征戰季節。建安三年九月，曹操依據郭嘉此前所定戰略，決定先滅徐州呂布，再與袁紹決戰。於是親率大軍東征，進至彭城。
陳宮聞說曹操已至彭城，遂勸呂布：將軍可趁曹軍遠來疲憊，列陣未整，出兵迎擊。
呂布：何必如此！某等曹操進至下邳，再將其軍趕入泗水，豈不一勞永逸
十月，曹操攻占彭城，儘屠城中百姓，隨即進兵下邳。
陳宮又建議呂布：將軍可親率步騎出屯下邳城外，末將守城，以成犄角之勢，互相聲援。曹操遠來軍糧不足，待其糧儘力疲，則內外同時出擊，定可大破曹軍。
如此良策，呂布又不采納。
曹軍進至下邳，呂布出戰，不能將敵軍趕入泗水，反而屢戰屢敗，退入城中，再不敢出。
曹操遂命軍士將下邳城團團圍住，晝夜猛攻；又命掘開附近沂、泗二水，淹灌下邳。呂布勉強挨至年末，處境愈加危急，裡無糧草、外無救兵。
偏在此危怠之時，呂布軍中複生嘩變。
時有部將侯成營中名馬失而複得，諸將借此歡宴慶賀，並將所備酒肉獻與主將。呂布先前曾宣布守城期間禁酒軍令，此時心情惡劣，見到酒肉大怒，便以侯成違犯軍紀，予以重責。
侯成受此重責，遂與宋憲、魏續等人商議，綁縛陳宮等呂布心腹臣僚，出降曹操。
呂布因見部下離散，大勢已去，隻得出城投降。
曹操命將呂布、陳宮殺死，收服呂布部將張遼、臧霸。至此徐州一帶諸郡，皆歸曹操。
鏡頭轉換，呂布覆滅之際，正是河北激戰之時。
建安四年春，袁紹領軍攻打幽州，進圍易京。公孫瓚不敵，遣子公孫續向黑山軍求救。後又派人寄書，約定以點火為號，內外夾擊袁軍。
未料其書被袁軍截獲，袁紹便先設下埋伏，然後點起火堆。
公孫瓚見城外火起，領兵攻出，遭到袁紹伏兵痛擊，大敗入城。袁紹將地道一直挖到易京樓下，樓台隨之崩塌。公孫瓚無路可走，於是縊殺姐妹妻子，然後引火**。
至此袁紹占據冀、青、幽、並四州，擁眾百萬，成為諸侯之首。
此時袁術在淮南內外交困，眾叛親離，由是遣使寄書，表示願讓帝號，率眾來附。
袁紹覽書大喜，乃遣來使還報袁術，許其率眾北來；複命長子袁譚、次子袁熙、外甥高乾，分守青、幽、並三州，準備南攻曹操，進取中原，實現討平天下願望。
建安四年四月，曹操率軍進臨黃河，派大將史渙、曹洪攻取河內郡，一戰而定。遂命魏種為河內太守，控製北上渡口，就此準備與袁紹決戰。
袁紹聞報盛怒，遂挑選精兵十萬，戰馬萬匹，準備南攻許都，消滅曹操。
消息傳到許都，眾臣大懼，以為袁紹勢大難敵。惟郭嘉獻“十勝十敗論”，建議迎戰。
曹操笑謂諸將：郭奉孝之言是為確論。某深知袁本初為人誌大而智小，色厲而膽薄，兵多而指揮不明，將驕而政令不一；雖然兵多糧足，亦正好為我所用也。
於是預作部署，準備迎戰。
開戰前夕，袁紹先遣人招降張繡，勸其自南北攻，以使曹操腹背受敵。張繡卻聽賈詡之勸，遣使赴許都請降。曹操大喜，拜張繡為揚武將軍，表賈詡為執舍吾、封都亭侯。
袁術從壽春北上，路經下邳，被劉備、朱靈截殺，袁術大敗，吐血而死。劉備獲勝，乘機進占下邳，並命關羽襲殺徐州刺史車胄，重新占據徐州，遣使與袁紹約為聯合。
畫外音：自董卓遷都長安，至獻帝東奔，被曹操迎遷許都，僅十餘年間，當年中原討董十八路諸侯，大都灰飛煙滅，退出因史舞台。至建安四年，關東中原大地，便隻餘劉表、曹操、劉備及袁紹四股軍閥勢力；再有江東孫策、四川劉焉、漢中張魯、遼東公孫度、關中韓遂、馬騰，天下再無英雄。於是袁、曹河北決戰就此拉開帷幕，曆史也將進入漢末三國時代。
後續更加熱鬨回目，儘在《華夏真相全集三國篇》中，敬請留意觀看。
（全集完）