divid="tet_c"「喂喂,我是富達-麥哲倫基金的,林奇先生定了,如果價格是0美元,我們要100萬股;如果是美元,我們要80萬股;如果是4美元,我們要60萬股。」
「我是紐約州共同退休基金,我0美元要0萬股……」
在ddh上市的前一天的半夜,ceo埃德·巴斯蒂安,就坐在高盛的ipo辦公室裡,看著熱線電話不停的響起,和沒有停歇的傳真機不斷地吐出全世界各地來的報價。
站在他身前,不停的看傳真,和從接線員那裡了解最新出價的,是ddh傳媒從時代華納那裡搶來的cfo裡奇·布雷斯勒。這位年輕有為的高管,本來在安永會計師事務所當合夥人。後來進入媒體行業,一路從事電視台和電台的收購活動,建立了強大的華爾街關係網。
他和巴斯蒂安一起,和高盛的ipo部門,在路演裡獲得了非常好的評價,預計會得到大約十倍的超額認購。
路演有很好的反饋,主要原因當然包括羅納德的ddh傳媒的資產質量上乘,但是另一個不容忽視的原因,就是維亞康姆虧本收購派拉蒙傳媒的影響。
雖然雷石東這次,讓維亞康姆和自身的身價大幅度縮水,但是這樣不計成本,砸鍋賣鐵也要並購派拉蒙的勢頭,被華爾街的一些分析家解讀為業內對大型傳媒集團的估值的上調。
也就是說,這次收購雖然坑慘了維亞康姆和百視達的小股東,但是派拉蒙傳媒並沒有變得不值錢。加上巴裡·迪勒的競購,足足把最後的收購價拉抬了五成,也造成了華爾街對一個新上市的中型傳媒公司,有了新的認識。
淩晨兩點一過,就是全美乃至全球的大型投資機構,對ddh傳媒ipo的出價時間。起伏的電話鈴聲,和不停頓的幾台傳真機,預示著對這家公司的熱情。
這些公司對ipo的認購,也不是隻有一個價格的。他們是按照可能的價格和數量報價的。如果上市價格定的低一些,那麼就買的多一些,上市價格定的高一些,那麼就買的少一些。
而這裡麵還有反反複複的博弈,如果認購的人,超出了放出去的額度太多,那麼就可能會臨時改變價格和股票數量,來讓更多的認購機構能夠買到優質的上市股票。
這些認購機構,主要分為互惠基金,養老基金,保險基金,對衝基金,和高盛的自營機構幾個主要的類型。他們報出的價格,也各自不同,有像彼得·林奇管理的富達麥哲倫基金這樣的階梯價格報價,也有隻是給出一個上限價格的報價。
這兩個小時,就像是菜市場一樣,高盛的職員在不停地接受各種各樣的報價,然後快速的用軟件把他們整理好,再打印成各種各樣的表格和圖表,讓高層人士們方便做最後的決策。
這個競價的氣氛非常讓人激動,每多一個報價,每高一個美元,在場的所有人的獎金,和期權都會不停地往上增加財富的數字。
不知不覺,兩個小時就要過去,掛在牆上的大白板上,報價的機構和數字已經密密麻麻,看得人真的是血脈僨張,連綠色的呢製窗簾被燈光一照,好像都披上了金色混雜綠色的光芒,看一眼都讓人心跳加快。
「董事長來了!」
突然,有個人認出來剛剛走進來的羅納德,後麵是他的朋友,ddh的第二大掛名股東,斯坦頓島的老錢家族的代表,小道格拉斯·漢森。
「情況如何?」羅納德徑直走到了ceo巴斯蒂安的麵前,再過十幾分鐘,報價時間就會結束,然後就是關鍵的定下發行價的時間了,之後他們還要和各大機構確認,然後大家去紐約證交所開新聞發布會,最後等待為今天的開盤敲鐘。
「可以說是我們預期的最好情況了……」埃德·巴斯蒂安滿臉
笑容,他的期權靠這個火熱的報價,起碼要比原來心理預期提升了0%以上。
大家對這種媒體性質的股票,都調高了價格。而且還有一些對成長性的預期。和派拉蒙這樣的曆史悠久的公司不同,ddh的資產包裡,沒有太多已經貶值的資產,預計在未來的五年內還能持續的為上市公司產出可觀的現金收入。
國內的投資基金中,有富達旗下的麥哲倫和反趨勢兩個基金,先鋒的00指數,還有普信集團的成長基金,以及普特南集團旗下的幾隻小基金。
而養老基金中的幾隻大頭,紐約州共同退休基金,紐約警察和消防員退休基金,加州公務員退休基金,加州教師退休基金等等都給出了報價。
還有兩支一般不做激進投資的,徳州教師和公務員退休基金也參與了認購。羅納德來之前小喬治已經托人向他表示過了。由於小喬治準備參選公職,所以他個人不參與這次的ipo,他們夫婦的個人投資,隻準備在上市以後,投資二級市場合理合法的賺些錢。
另外,保誠金融,大都會人壽,紐約人壽等保險公司也參與了不少認購,不過他們的認購價格和額度比較保守一些。
比較激進的,是對衝基金,包括老虎基金和索羅斯基金在內的數家基金,給出了比較激進的報價。當然,他們一貫風格如此,高盛也不打算給他們太多的額度,這些基金通常會上市以後快速的賣出獲利了結,對股價穩定並不是很有利。
比較令人驚訝的,還是國際上的投資機構,也對這個公司很有興趣。比如高麗國民年金公團,香江的彙豐和怡富資產管理等等。
雖然ddh的路演也去了東亞,但是對方發來的傳真上,給的都是限價單,也就是說,隻要在他們訂出的價格以下,不管多少價格都全部按照發行價買進預訂的股份。著實讓人喜出望外。
這說明,這些東亞的認購者,對ddh的評價,超出了一般的投資機構。高盛那邊並不清楚,為什麼會對一家阿美利加的媒體公司如此看重,要不是ddh的盤子不大,他們都要以為東瀛人在索尼和鬆下之後,又要入侵阿美利加的媒體業了。
統統算下來,現在已經可以拿到十倍的超額認購,這在現在的股市環境下,已經是一個非常令人樂觀的成績了。預估上市以後,股價還會適當的上漲,比如到三十美元以上,給這些認購的基金一個預留的利潤空間。
「吱吱吱……」
就在這時,傳真機又響了起來,又一份認購的報價傳了過來。cfo裡奇·布雷斯勒一個箭步衝了過去,扯下了第一頁。
「aig-美國國際集團,兩百萬股,市價單……還有,上帝,這是董事長格林伯格的私人批示……」
「哈哈哈……」羅納德大小,當年和這位董事長先生,一起得到了外國專家的聘書,在飛機上的時候莫裡斯·格林伯格就笑言以後要和自己合作,沒想到這就來了。
市價單是對上市公司的最高褒獎,意思就是不管你的上市發行價多少,他都按照這個價格來買進。雖然這個報價難得,不過在高盛的人眼裡,更難得的是上麵莫裡斯·格林伯格的親筆簽名要完全信任ddh傳媒的潛力。
「吱吱吱……」
又是幾張傳真過來,這次的報價比aig還要令人驚訝,是發自東京的東瀛政府養老投資基金,和野村投資基金的。
前者是東瀛最大的養老投資基金,財大氣粗,平時很少在國際ipo中深度參與,這次也來了一個市價單報價。幾乎不考慮購買成本的大手筆吃進。
而野村投資基金,除了是東瀛最大的投資機構之一,還有一些旗下的基金,實際上是一些大富豪的私人投資。同樣是不限價的市價單,好像專門來為
ddh上市捧場似的。
「嗬嗬,是東瀛的朋友們……」羅納德一笑,上次和班農一起在東瀛投機的事情,還被大藏省的官僚記著,再加上大賀桑的影響力,東瀛對自己這家傳媒公司的評估著實不低。
「吱吱吱……」