binf/b/div“軍師，其實我不給錢，你也會找借口留下，對不對？”
蔡中、蔡和將闞澤、甘寧相約投曹之機密書傳曹操。曹操仍不全信此事是真，蔣乾自薦願往周瑜營寨探聽虛實，以補上次空往東吳、寸功未立之過，曹操允之。
周瑜在東吳日夜運籌火攻曹操大計，突然想到大江之上一船著火，餘船便可四散而逃，火攻威勢驟減。魯肅以此求教於名士龐統，龐統願親往曹營獻連環計，否則火攻則無用也。蔣乾就在此時又來到東吳，周瑜喜出望外，大叫一聲“我之成功，就在此人身上！”
周瑜怒責蔣乾盜書之罪，並借此把他送往西山庵中歇息，暗中安排他與名士龐統相見。蔣乾見此行又難立功，如將龐統薦與曹操，輔佐丞相以建功業，也算自己的一大功勞。二人商議已定，卻是各懷心事來到曹營。曹操見龐統來到果然大喜，親與龐統視察軍中各寨，龐統相機處事，巧獻連環計之後，又以去東吳勸眾將來降為由，騙得丞相榜文，隻身回東吳。
就在龐統逍遙自得地走下江堤，正要上船之際，突然被人一把抓住，道出龐統真意。龐統頓時僵在那裡。
被識破心機的龐統回頭一看，原來是進曹營一言不發的故友徐庶，方才放下心來。徐庶向他求教脫身之計，龐統授之，二人告彆。在煙波浩渺的江上，龐統駕一葉扁舟，在暮色中遠去。
曹操按龐統的連環計將戰船鎖於一處，雄偉地並排於江麵上，聲勢甚為壯觀。曹操與群僚前來巡視，眾僚齊聲“丞相南下，滅吳指日可待！”曹操喜不自禁，令天下第一樂師師勖重鑄鐘呂，恢複古樂，於當月十五日在樓船置酒設樂，以歌舞助軍威。師勖領命，精工製作，稍有瑕疵，便一錘砸毀重鑄。
十五日夜，風平浪靜，皎如白日，曹操與眾武將及百官幕僚在凝重渾厚的古樂聲中，登上樓船，置酒作樂，舞姿豪放，鼓聲隆隆，好不氣派！身著紅袍的曹操，躊躇滿誌，直抒豪情，橫槊賦詩，對酒作歌。詩儘歌罷，曹操酒意煥發，洋洋自得，笑問師勖，希望能得到他的讚賞，哪知師勖天性質樸，在讚譽丞相美詩之餘，又直言指出詩中不祥之言。由此觸怒曹操，隻見他大喝一聲，手起一槊，刺入師勖胸口。可憐一代樂師，因其真誠卻不諳時務，便靜靜地躺在他儘心儘力為之服務的主子刀下。眾臣驚駭萬狀，曹操也大叫一聲，一頭栽向甲板，醒後便以酒醉誤傷之說了之。師勖得到的隻是厚葬和丞相身上的那件紅袍。
新任水軍都督毛玠、於禁請丞相閱兵。曹操看罷江麵上五隊連環大船排演各種陣法，兵士在連鎖鐵舟上，來往自如，渡江踏浪如履平地，甚為欣慰，想想伐吳指日可待，必會一舉成功，麵呈自得，狂傲不可一世。謀士程昱提醒丞相謹防火攻，曹操大笑，令取火具點燃。北風甚急，點燃的火苗竟向程昱自己胸前燒來。曹操說隆冬時節隻有西風、北風，不會有東風、南風，所以不必憂慮，眾將齊讚丞相英明。
東吳水師來戰，曹操先用小船去戰以試軍情，又用連環大船出擊，得勝而歸。由此更增添了曹操此番必勝的信心和傲氣。
周瑜與魯肅來到觀望台極目遠眺，江風突起，旌旗獵獵，二人正在得意之時，突然狂風吹動大旗旗角，打在周瑜臉上，周瑜猛然回頭，由呆而驚，驚急又呆，突然大叫一聲倒地，口吐鮮血昏死過去。
魯肅等眾將愕然。
十一月，孫劉聯合共禦曹兵，周瑜定下火攻之計，可時值隆冬季節，沒有東南風，周瑜為此憂心如焚，口吐鮮血倒地。魯肅夜訪孔明，諸葛亮說公瑾的病，他能醫治。
孔明來到周瑜大帳，隻寫了個十六字的秘方，周瑜便一躍而起。孔明讓周瑜建一“七星壇”，他可借三天三夜東南大風與周郎。周瑜激動萬分。
對孔明借風一事，魯肅此番已深信不疑，一切按孔明吩咐辦，諸葛亮看著忠厚的魯肅，麵呈彆離難舍之情。魯肅正欲再問，孔明毅然轉身，跣足登山上壇祭風去了。
周瑜調兵遣將，一切布置完畢，隻等東南風起。一天過去不見有風，將近黃昏，周郎心中也開始動搖。忽然東南風掀動帳幕，吳軍所有戰旗嘩嘩作響，齊齊飄回西北，周瑜駭然，一麵發令攻曹，一麵派丁奉、徐盛二人分水旱路直奔南屏山七星壇，見到孔明立即斬首。魯肅大驚卻阻止不住。
丁、徐二人一路追來，在江麵一尾小船上見到孔明，他身旁立著手執弓箭的趙子龍，一箭射來，丁、徐大船的篷索斷開，其船自橫。小船扯滿風帆，順風而去。二人回稟周郎，周瑜無可奈何，隻好按原來布置向江北進兵。
諸葛亮回夏口之後，立即調兵遣將，配合周瑜，共圖赤壁大戰一舉成功。然而，諸葛亮將各路兵馬調撥出去，卻惟獨留下關羽在帳前不用。關羽不悅責之。最後，諸葛亮派關羽去華容道截殺曹操，並讓其立下軍令狀。