齊都臨淄，宮殿朝堂。
齊簡公接受大夫鮑息諫議，厚待伍子胥，報以戰期，定於春末。
伍子胥告退，命兒子伍封拜鮑息為義兄，就此寄居齊國，改稱王孫封，不許用伍氏之姓。伍封自然知道父親用意，乃先與鮑息結拜，然後再拜父親，涕泣送彆。
鮑息遙望伍子胥遠去背影，長籲歎道：子胥公存祀於齊，此番歸國必死。
不料被伍封聽見，淚如江河絕堤，不能遏止。
夫差以為伍員此去必死，便不待其歸，祭師而行。
乃分兵派將，自領中軍，使太宰嚭為副，胥門巢將上軍，王子姑曹將下軍，興師十萬，同越兵三千，浩浩蕩蕩，望山東進發。
中途遇到伍子胥回來複命，夫差大為驚奇，就命殿後。
伍員不從，稱病先歸姑蘇，夫差亦不以為意。
齊將國書聞報吳兵來伐，傳令拔寨往迎，至於艾陵（今山東泰安南）。
便在此時，水師來報：我軍在琅琊港擊敗吳國大將徐承，吳師丟盔棄甲、沉船無數。
國書聞報大喜，便對諸將說道：吳軍陸海兩兵，已敗一路；眾將奮勇，必令其陸路軍片甲不回！
夫差同時收到海軍敗訊，不由大怒，乃與諸將共約：來日決戰，有勝無敗，有進無退。眾卿聽我號令，聞鼓而戰，聞金而進，凡後退半步者斬！
諸將聲諾，須發皆乍，各懷必死之心。
誓師已罷，魯國上將叔孫州仇引兵來會。夫差甚喜，賜以劍甲，使為向導先鋒，離艾陵五裡下寨，與吳軍成為犄角之勢。
一夜無話，來日傳餐，兩軍出營列陣，各自隊圓，就此交鋒。
吳王列陣，叔孫州仇在前，展如次之，王子姑曹在後；使胥門巢率越兵三千往來誘敵，自與伯嚭引軍屯於高阜，越將諸稽郢留於身側。
齊軍列陣，國書自領中軍，陳逆為監軍，公孫夏、公孫揮分領左右兩翼，高無平、宗樓性各為左右先鋒。
兩軍相合，各自奮力，殺傷相抵，不分勝負。
齊帥國書親自執桴鳴鼓，悉起大軍衝殺。
吳王在高阜處看得親切，隻以三隊先後迎敵，自於高阜處按兵不動。激戰半日，見齊兵十分奮勇，吳兵漸失便宜，乃命伯嚭引兵一萬，先去接應，衝動齊軍陣腳。
國書正欲分軍迎敵，忽聞吳軍陣後金聲大震，鉦鐸皆鳴。齊人隻道吳兵欲退，不料鉦鐸響處，吳王夫差自引精兵三萬衝下高坡，從刺斜裡直衝齊陣，將齊兵隔作數斷。
展如、姑曹見吳王親自臨陣，勇氣倍增，反身猛擊，殺得齊軍七零八落，頓時潰散。
戰場上局勢大轉，展如就陣上擒了公孫夏，胥門巢刺殺公孫揮於車中，夫差親射宗樓落馬，齊軍大敗。齊軍禁衛將領閭邱明見此，請主帥國書卸甲摘盔，以避敵鋒。
國書歎道：主公將舉國十萬強兵委付於我，今敗於吳人之手，我有何麵目還朝
乃解甲衝入吳軍，為亂軍所殺。閭邱明亦被魯將州仇擒獲。
吳軍大勝齊師，諸將各自入帳獻功。
齊將高無平逃回臨淄，來見齊侯：我軍中計遭敗，主帥國書、上將公孫揮陣亡；大夫公孫夏、閭邱明被俘。十萬之眾，被擒斬不計其數；革車八百乘，儘為吳軍所有。
齊簡公聞報大驚，乃與田常、闞止左右二相商議，隻得遣使齎持金帛，往吳軍營中謝罪請和。夫差許和，主張齊、魯複修兄弟之好，各無侵害；二國聽命受盟，不敢違拗。吳王即命將公孫夏及閭邱明斬首，大會諸將；同時重賞越兵，先使諸稽郢帶回。
夫差揚威齊、魯兩國，引軍回至句曲新宮，西施迎入拜賀。時值新秋，桐陰正茂，夫差與西施登台飲酒，盤環數日，然後班師還國。
吳師南歸未久，齊簡公便生背悔，複出師伐魯，欲雪敗軍之辱。
子貢使師弟冉有為將，率領魯師與齊作戰，交鋒數合便即獲勝，齊師再次慘敗而還。
魯國執政季康子親往城外迎師，回城後宴請諸將，便於席間詢問冉有。
季康子：卿乃儒士，用兵之法學於何人
冉有：學於敝師孔子。
季康子大為驚喜，讚道：弟子如此，可知尊師之能。未知孔子如今何在
冉有：今在衛國。
季康子：使如此大才在外多年，魯國之也。
遂派人齎以厚幣，往迎孔子歸魯，欲委以兵權。孔子不喜諸侯之間相互攻伐，遂以年老為名堅辭，但許以常備季康子軍政顧問。
吳王夫差班師還吳，太子引留守眾卿大夫出城遠迎，齊聲道賀，諛詞如潮。
伍員亦在隊列之中，但是一言不發，更不上前參拜。吳王還於姑蘇宮中，升殿坐朝，先將伍子胥喚出朝班，冷笑責問。
夫差：國相當初苦諫寡人不當伐齊，今日寡人得勝而回。眾卿皆建不世大功，惟國相獨無，寧不自羞耶
伯嚭與其同黨聞此，俱都掩口而笑，故做姿態。伍子胥火撞頂梁，攘臂大怒。
伍員：臣聞天將奪之，必先予之；天將滅之，必先興之。昔殷紂敗亡，先伐東夷得勝，亦今日大王先逢小喜，而後將被授以大憂。臣恐今日小勝北齊，來日則將亡於南越也。
夫差慍道：相國專會敗人興致，著實可怪！
言猶未落，隻聽殿外道賀之聲不絕，山呼“萬歲”動天。
殿頭官入報：越王勾踐率領越國群臣，親至姑蘇來朝，並賀戰勝齊國。
夫差大喜命入，勾踐乃引範蠡、文種上殿，拜舞階下，稱頌不止。吳王賜命平身，分賓主之禮敘坐。越王命文種獻上賀禮金幣，吳庭諸臣，俱有饋賂，一個不落。
伯嚭大喜，向吳王奏道：越王隻稱頌我王之功，不提自己助兵之力，真乃忠臣。
吳王深以為然，遂命置酒於文台之上，請越王侍坐，諸大夫皆侍立於側。
夫差：今日眾卿雅集，可謂群英薈萃。傳寡人詔命，太宰伯嚭治兵有功，賞為上卿；越王孝事寡人不倦，再增其國三百裡，以酬助伐之功！
群臣：大王賞功酬勞，霸王之事也！
話音未落，伍子胥攘臂而出，高聲疾呼：大王如此，是自投死路也！
夫差：相國何出此不吉之言：
伍子胥：嗚呼哀哉！大王伐齊小勝，則剛愎自用，不納良言，隻聽譖辭。如此忠臣掩口，讒夫在側，邪說諛辭，以曲為直，養亂畜奸，將滅吳國，廟社為墟，殿生荊棘！
夫差：老賊多詐，實為吳國妖孽，且欲專權擅威，傾覆吾國。寡人以先王之故，屢加容讓，不忍加誅，以致狂悖妄言，目無寡人。今大慶之日，卿可退而自思，無勞再見。
伍子胥狂笑：老臣若是不忠不信，不得為前王之臣！臣雖見誅，恐吳國隨即覆滅，大王亦為奸人所擄。今便與王永辭，不複見矣。
說罷起身，拂袖趨出，毫不回顧。吳王手指伍子胥背影，深身打顫，怒不可遏。
伯嚭趁機獻諂：臣聞子胥以子托於齊臣鮑氏，其叛吳之心，昭然若揭。
夫差聞言愈怒，乃摘下肋間屬鏤之劍，使人持之追出，以賜子胥，命其自剄。
伍子胥接劍在手，徒跣下階，立於中庭，手指殿上夫差大呼：昔先王不欲立汝，賴吾力爭，昏君方才得以嗣位。我又為你破楚敗越，昌盛吳國，威加諸侯。今汝反賜我死，隻恐我今日死，明日越兵便至姑蘇，來掘汝祖墳社稷！
此言聲如宏鐘，殿上君臣皆聞，無不愕然變色。
伍子胥轉身對家人隨從：我死之後，可抉吾之雙目，懸於東門，以觀越兵入吳。
言訖長歎一聲，橫劍自刎。使者取劍還報，寶劍滴血在地，寒光四射。
夫差：相國臨死之時，又說什麼言語
劍使：相國囑其家人，命將自己雙眼挖出，懸於國都東門，以觀越兵入吳。
夫差大怒，親自下殿，目視伍子胥屍首：老賊！一死之後，尚何知哉左右，割其首級，懸於盤門城樓；將其屍盛以鴟夷革囊，投於江中！
左右：喏！
夫差：日月炙骨，魚鱉食肉，骨變形灰，複何所見
內侍奉命，遂割下伍子胥頭顱，懸掛城樓；複將屍體裝入革囊，擲入江中。
伍子胥屍體隨流揚波，蕩激崩岸。土人撈取革囊，埋於吳山，由此改稱胥山。
畫外音：關於端午節來源，從古到今，向有紀念伍子胥、屈原及曹娥等人多種說法。但由於伍子胥屍沉於錢塘江之事，比屈原投江為早，故有文獻認為，中國端午節習俗最早是與伍子胥有關，而非屈原。另有一說，因上古時期黃河流域華夏族先人以龍為圖騰，伏羲、女媧、軒轅等後人自稱龍子龍孫，故於每年五月五日，舉行盛大龍祭，稱做端午節。
吳王既殺伍員，怒氣稍息，乃進升伯嚭為相國。複欲增賜越國封地，勾踐固辭不受。
勾踐告辭歸越，因思已除大患子胥，就此謀吳益急。夫差對此毫無防備，全不在念，隻與西施歌舞升平，意益驕恣。
夫差欲圖北上圖霸，便在敗齊還師次年，大發卒役數萬，先築邗城，複穿深溝，東北以通射陽湖，西北使江淮水合，北達於沂，西達於濟。
太子友見此，將欲批鱗切諫，又恐觸父親之怒，故思一計，欲以諷諫使吳王感悟。一日清晨，太子友懷丸持彈，在後園林中穿行一遭，衣履俱被露水打濕，然後入於內宮。
吳王深感奇怪，問道：我兒因何認履皆濕
太子友：兒遊後園，見秋蟬鳴於高樹，自謂得所。不知螳螂超枝緣條，曳腰聳距，欲捕蟬而食之；螳螂一心隻對秋蟬，不知黃雀徘徊綠陰，將欲啄之。黃雀一心隻對螳螂，不知孩兒挾彈持弓，將欲彈之。孩兒一心隻對黃雀，又不知旁有空坎，失足墮陷，以此衣履俱濕，為父王所笑。（成語“螳螂捕蟬，黃雀在後”，源出於此。）
吳王笑道：汝但貪前利，不顧後患，天下之愚，莫甚於此。
太子友：父王英明，見微知著。然天下之愚，更有甚者。魯承周公，有孔子之教，不犯鄰國，齊無故伐之，以為遂有魯矣。不知父王悉起境內之士，暴師千裡攻之，大敗齊師。
吳王：我兒所說不錯。
太子友：父王以為，自此遂有齊國乎
吳王：難道不是如此乎
太子友：兒臣以為，父王便如其黃雀，隻圖捕蟬，卻不知越王將選死士，兵出三江之口，入於五湖之中，將欲屠滅吳國。兒謂天下之愚，莫甚於此。
吳王聞言大怒：此乃伍員唾餘，寡人久已厭聞。汝複拾之，以撓我大計耶出去！再若多言，非吾子也。
太子友悚然，認罪辭出，不敢複言。
轉過新年，春來花開，江南一派花團錦簇。吳王設朝登殿，國相伯嚭出班進奏。
伯嚭：恭喜大王，賀喜大王。
夫差：何喜可賀
伯嚭：徒吏昨日來報，邗溝開挖竣工，已經可以通航，北達於沂河，西通於濟水。
吳王夫差大喜，於是下令：既如此，傳我詔命，北上伐齊，觀兵於晉！
命太子友與王子地、王孫彌庸守國。親帥國中精兵，由邗溝北上，由江入淮。
大軍北上，先會魯哀公於橐皋，再會衛出公於發陽，更約中原諸侯，大會於黃池（今河南新鄉市封丘縣南），欲與晉國爭奪盟主之位。
未料果如太子友所說，螳螂捕蟬，黃雀在後。
越王勾踐聞說吳王出境，乃與範蠡計議，立即大發舉國精兵，習流二千人，俊士四萬，君子六千人，共計四萬八千之眾，從海道通江襲吳。
越軍先鋒大將疇無餘率領前隊，先及吳郊，列陣挑戰。
吳將王孫彌庸出戰，擂鼓三通，兩軍對陣交鋒。鬥未數合，王子地引兵夾攻。
疇無餘勢單力孤，不由驚慌，急令回車欲走，不料因調頭過急，以至馬蹶車覆，就此被擒。越軍潰敗回逃，路上正遇到越王大隊軍馬，報說敗訊。
勾踐大怒，引軍齊到吳境，便命發動進攻。
吳太子友大懼，欲閉城堅守。王孫彌庸不從，非欲出師迎敵。太子友拗他不過，隻得引眾而出，使彌庸為先鋒，自率中軍繼後，來迎越軍。
兩軍對圓，越王勾踐親自督兵交戰，範蠡、泄庸兩翼鼓噪上前，勢如風雨。
越國十年練兵，蓄勢已久，弓弩劍戟勁利，又有範蠡、泄庸為將，勢不可當。吳國皆是老弱留守，焉能抵當隻交鋒一合，吳兵便即大敗，如風卷殘葉。
王孫彌庸為泄庸所殺，太子友陷於軍陣，衝突不出，身中數箭而亡，部眾大潰。
越王引兵直至姑蘇城下，水師布滿江麵，緊緊困住，晝夜攻打。
王子地牢閉城門，依仗牆高池深據險而守，一麵使人馳出北門，往吳王處告急。
勾踐乃留水軍屯於太湖，陸營屯於胥、閶之間；使範蠡縱火焚燒姑蘇之台，大火彌天，累日不熄。可歎二十年繁華春夢，一朝化為灰燼。
周敬王三十八年，公元前42年。
孔子七十歲，眾門人弟子齊來拜壽，濟濟一堂。
孔子在府中大張筵席，重登杏壇，撫琴唱曲，不亦樂乎。
因對眾門人總結一生道：吾十有五歲，而至於學。三十而立，四十而不惑，五十而知天命，六十而耳順。今七十歲矣，可從心所欲，且不逾矩。
眾弟子：夫子壽至七十，古來稀有，可喜可賀！
此年盛夏，吳王夫差與魯、衛二君同至黃池，使人請晉定公赴會。晉定公知道吳王乃是有備而來，至此也不敢妄自尊大，隻得應邀，與執政正卿趙鞅同至。