姑蘇山上，烏雲密布。
越王勾踐率兵趕到，圍山三層。矢石如雨，烈焰飛騰。
王孫駱奉吳王之命，手打白旗，下山前至越營，請成議和，越帥範蠡不允，繼續攻打。吳王又派王孫駱下山，向越王請為附庸，聲稱願世代事越。越王心軟，有意接受。
範蠡：當年吳王不聽子胥，請我之成，今日如何天與不取，反受其咎，王其思之！
越王心中卻是不忍，終於接受吳國請降。遣使飭令吳王，使居於甬句之東。
夫差聞而哀歎，向越使答道：越君若踐餘社稷，滅餘宗廟，寡人請先死可也。
越使以此還報，範蠡引兵大進，破關上山，俘獲夫差，押至越王中軍大帳。
吳王見越王高坐在上，激起剛愎自用本性，昂然問道：孤有何罪，不許請成，必欲殺而後快大王豈忘二十餘年前，與我有殺父深仇，吾亦允王請成，未絕越國之祀耶
越王聞言，無語以對。
文種在側，恐越王複起憐憫之心，遂上前當麵數說吳王之罪：君有大過者六，尚說無罪耶！忠臣伍子胥有功無罪，妄加誅戮，大過一也；以直言之故冤殺公孫聖，大過二也；太宰伯嚭讒佞，而無事不聽用之，大過三也；齊、晉無罪於吳，公數伐其國，大過四也；吳、越同壤相鄰，你父子無故侵伐，大過五也；越王曾親戕吳前王闔閭，公為其親子，不知報父仇，而縱敵貽患，大過六也。有此六大過，欲免於亡，得乎昔天意以越賜吳，公不肯受；今天意複以吳賜越，越其敢違天命乎
夫差聞至第六款大過，不由垂淚道：寡人不誅勾踐，忘記先王之仇，果為不孝之子。此天之所以棄吳也！
勾踐見夫差突顯老邁龍鐘之態，當眾泣涕不已，意頗憐憫，便道：寡人念君昔日存續越祚之情，今不殺你，請置君於甬東，並給夫婦戶數五百家，以終君之世可也。
夫差聞之，愈加傷感：君王若幸赦吳國，則吳亦越之外府。若覆我先王社稷，廢除姬氏宗廟，而以五百家何為臣今孤老，不能從編氓之列以侍賢君，惟有死而已！吾殺忠臣伍子胥、公孫聖，今便自殺，亦太遲矣！
於是拜彆越王出帳，來至營外，囑咐左右隨從：倘使死者有知，孤以何麵目見子胥、公孫聖於地下哉必重羅三幅，以掩吾麵！
言罷，遂向近侍討還自己佩劍，名曰屬鏤，又名莫邪，自刎於越王帳外。
王孫駱解衣覆蓋吳王之屍，後解絲帶，自縊於傍邊林木，亦隨夫差去了。
門軍報入大帳，勾踐再三歎息，命以侯禮葬於陽山，使三軍將士每人負土一蔂埋之。越軍三萬六千之眾，負土為墳，須臾間遂成大塚，累累如山。
安葬已畢，又流放吳王三子於龍尾山，後名為吳山裡。
越王既滅吳國，由此班師還越。返國途中，行至五湖，大將軍範蠡決意辭去官職，告彆越王，不再返國。
越王堅持挽留：子於越有大功，焉可離孤而去必與我歸，共享富貴！
範蠡：臣乃道家之徒，本是閒雲野鶴，因奉師命下山來助賢王，助越抗吳。今既滅吳，理當遵從師命功成身退，不敢戀念朝堂富貴。如若不然，將遭天譴，王其憐而釋之。
勾踐聞罷，五味雜陳，實出無奈，乃出言恫嚇：卿若聽吾言，與我同歸，則孤必與賢卿分國裂土；若執意不聽吾言，則當身死，妻子就戮！
範蠡哈哈笑道：下臣隨侍大王二十餘載，王何隻見微臣娶妻，何曾納妾，並生有子嗣且我妻越盈之能，大王深知。自襯普天之下，有何人能擒而殺之乎
越王轉念一想，不由愕然。
範蠡由是不從王命，自率數十人離去。去營三十裡，樹林間轉出一人，容顏俏麗，飄飄欲仙，不是師妹越盈，卻是哪個
原來此番伐吳，越盈並未隨征，早與師兄相約，待功成返師之時，便於此處相見。
夫妻二人相見大喜，攜手攬腕，並馬而奔，並於太湖下船，自此泛遊五湖而去。數年之後，範蠡現身於齊國，自稱鴟夷子皮，以誌伍子胥被裝於鴟夷子皮革囊，屈沉浙江之事。
範蠡離軍遠去之後，托人向越王獻書一封。勾踐便於車中展覽，見其書中略雲：
古人雲，大名之下，難以久居；功高蓋世，足以震主。且臣聞主憂臣勞，主辱臣死。昔者君王辱於會稽，所以不死，為此事也。今既以雪恥，臣必從會稽之誅。君雖不忍行此誅殺之令，臣但行不辭之意可也。
勾踐覽罷，麵現古怪神色，為示不忘功臣，遂表會稽山以為範蠡奉邑。
與此同時，又有人持範蠡私書，密送於大夫文種馬前。文種拆示其書，見其略曰：
古人雲，蜚鳥儘，良弓藏；狡兔死，走狗烹。越王為人長頸鳥喙，可與共患難，絕不可與共樂也。子儘知其於姑蘇為仆之時窘態，且更知其嘗糞媚吳秘事，豈能久耶！今大功已就，盛名已成，緣何不去
文種見書，再三玩味其中含義，猶豫不決。
還師歸越之後，文種苦思無計脫身，便即稱病不朝。此時便有忌其功高蓋世者，在越王麵前獻讒，說文種於此時稱病不朝，是與範蠡通謀，將欲作亂。越王心知絕無此事，但自思功高不賞，於是假作信以為然，乃賜文種屬鏤之劍，並附一書。其書略雲：
子教寡人伐吳七術，寡人隻用其三，便即滅吳。其四在子，可為我從先王於地下，試之於闔閭陰魂。
文種見書，歎息良久；複凝視屬鏤寶劍，失笑道：此乃依我之計，夫差命伍子胥自剄之劍也。天道循環，能不信乎
於是仰天長笑，橫劍自殺。轟然倒地之後，見天上烏雲聚而複散，疾馳而去。
範蠡浮舟泛湖，聞說文種之死，便知越王不能輕易放過自己，於是便與賢妻越盈引領私屬隨從，沿海北上至齊，隻以鴟夷子皮為號，隱去本來麵目，姓名身份，耕於東海之畔。
期年之後，越女為範蠡生下一個孩兒。範蠡再次苦身戮力，拿出當年隨勾踐十年生聚、十年教訓之功，養子成人，然後父子並肩治產。居無幾何，便致財產數十萬錢之巨。
齊人聞其賢能，薦於齊侯，請聘為國相。
範蠡喟然歎道：居家則致千金，居官則至卿相，此布衣之極也。久受尊名，不祥。
乃辭相印，儘散其財，分與知友鄉黨，懷其重寶間行以去。西行止於陶邑，以為此乃天下之中，交易有無之路，於是複改換姓名，自謂陶朱公。
父子二人又棄商就農，耕畜廢居，候時轉物，逐其什一之利。不過短短數年，複致貲累巨萬，成為齊國巨富。後世經商者，便皆奉為祖師。
鏡頭轉換，按下範蠡，複說西施女夷光。
西施貌若天仙，增半分嫌腴，減半分則瘦，為古今美人第一。
據野史記載，西子隻因有心疼之病，故其眉尖常顰，令人憐惜。有村東醜女見而美之，亦捧心而效顰，人皆笑之。富人見之，閉戶不出；貧人見之，挈妻子而去。東施知美顰而不知顰之所以美，此即東施效顰之典。
西施常浣紗於水上，魚為之沉，故有沉魚之說，世人因名其溪為沉魚溪。
事件懸疑：越君勾踐圖謀複國，以吳王好色，乃用範蠡之謀，徧訪國中美色，偶得西施，驚為天人。於是飾以羅榖，教以容步，習於土城，臨於都巷。三年學服，乃獻於吳王夫差。吳王嬖之，日事遊樂而廢朝政，親佞幸而遠賢良，終至國破身亡。
吳國既滅，勾踐以西子為亡國尤物，浮西子於江，令隨鴟夷以終。鴟夷者，伍子胥死而盛以鴟夷，其死西子有力，故沉西子以報子胥之忠。
若依照此說，越王勾踐在滅吳後，是將西施裝在皮囊內沉江，以報伍武子胥之忠。究其原因，是因越王認為，是西施不斷向吳王進獻諂言，方使伍子胥含冤自殺。故此破吳之後，便殺西施以報子胥，以收買吳人之心。
其實此說甚為荒唐，根本立不住腳。
西施雖然對吳有罪，對越國卻有大功，且乃是越王欽定高級間諜。焉有功成之後，殺死本國有功之女，以報敵國忠貞之臣者！實在不可理喻。
但西施沉江之說，確鑿有據。出自《墨子》：“吳起之裂，因其功也；西施之沈，因其美也。”是謂其以女色亡國，故被沉江。然而西子所傾，乃是敵國，越王因何殺之
除被勾踐沉江之外，西施之死，更有其他五種說法，一並羅列於後。
其一，愧疚自縊說，常見於民間話本。是謂西施助越滅吳後，一麵為完成使命感到欣慰，但更覺對不起吳王夫差，故陷入內疚折磨，便於越軍進城之際，自縊於館娃宮內。
其二，被範蠡帶走說，較為風行。東漢《越絕書》：“西施亡吳後複歸範蠡，同泛五湖而去。”在山東肥城陶山，據說有範蠡與西施合葬之墓。
其三，被範蠡沉湖說，不明出處。是說吳國滅亡，越王因西施美貌，欲要留於越宮。範蠡恐越王重蹈吳王覆轍，遂借越王車駕將西施騙到太湖，推下船去，溺死於太湖之中。
其四，被吳人沉江說，盛傳於吳地民間。是說越王滅吳退兵，並未顧及西施。吳人因懷滅國之恨，闖入宮中，以錦緞將西施層層裹住，沉在揚子江心。
其五，被勾踐夫人沉江說，流傳於越國民間。越王滅吳之後，夫人以為吳國滅亡根源，在於夫差沉湎於西施美色。為避免其美色殃及越國，故賜西施沉江而死。
據民間傳說，範蠡與西施愛情故事，在中國家喻戶曉，儘人皆知。但在曆史文獻中，卻找不到任何蹤跡。《國語越語》、《越絕書》、《史記越世家》以及《吳越春秋》，均不見範蠡與西施戀愛關係。若依史實分析，範蠡故裡是在楚國三戶（今河南南陽淅川縣），西施家住越國諸暨苧蘿村，年輕時絕無會麵可能，且身份懸殊，更不能成為情侶。範蠡入越後身居高官，也不太可能去諸暨會見浣沙女西施。至若勾踐下令選美，範蠡雖有見到西施機會，但關乎複國大計，自也不會循公肥私，去與西施談情說愛。
據史書記載，範蠡確有一位夫人，生有三男，但這位夫人絕不會是西施。
鏡頭閃回，補敘軼聞傳說。
範蠡護送西施進京，途中行人爭相圍觀，結果交通堵塞，寸步難行。範蠡見此盛況，心生一計，遂使西施住進路旁一幢小樓，倚窗而坐，微露半腮，而後張榜公示。其榜文雲：
欲見美女者，付金一文。
告示貼出，四下轟動。來觀者排成長龍，慷慨解囊，竟有去而複返，更付款兩三次之多者，百看不厭。三日之後，觀者讚歎而去，交通複得通暢，範相國卻得金錢無數。
範蠡此舉，首開華夏美女經濟先河。
鏡頭再次閃回，複敘民間傳說。
西施本是廣寒宮中，嫦娥掌上明珠。因奉玉帝之命，下凡拯救吳越兩國黎民，使百姓脫離連年戰亂之苦，化身為美女西施。
嫦娥仙子雖奉玉帝之命，但對此明珠愛不釋手，便命五彩金雞日夜守護，唯恐丟失。
天長日久，金雞通靈，欲獨霸明珠，趁嫦娥不備，偷將明珠含在口中，躲到月宮後麵吞吐把玩。因得意忘形，一不小心，明珠從月宮滾落，直飛人間。
金雞大驚，因懼怕主人責罰，隨之向人間追去。直追至浙江諸暨浦陽江邊上空，明珠落入溪中不見。
此時施氏之妻正在浦陽江邊浣紗，忽見水中有珠，忙伸手撈起，因無處存放，暫含口中。不意明珠潤滑，被施妻吞進腹內，就此懷孕。
施妻還家，告於丈夫，十六個月不產。丈夫跪地禱告上蒼，忽見五彩金雞從天而降，停在屋頂，頓時屋內珠光萬道，西施就此降生。
至今諸暨當地史誌，仍有“嘗母浴帛於溪，明珠射體而孕”之說。
西施助越滅吳之後，複化作珍珠，留在人間。自此諸暨漁人世代養殖珍珠為生，所產珍珠馳名中外，便為中國珍珠之鄉。
又說今之女子所穿高跟鞋，亦是西施原創發明。
西施美豔絕倫，亦有美中不足，便是天生大腳。為掩蓋此憾，西施常著長裙覆足；又喜跳舞，故特製一雙木屐，於足跟部加長一塊，以顯足短。跳舞之時，高跟木屐左右搖擺，便如弱柳拂風，腰間複係一串鈴鐺，叮當成韻。更兼長裙飄飄，格外突出娉婷身材，翩翩風姿。高跟鞋者，已有二千五百年曆史矣。
與西施相關者，更有福建特產沙蛤，非蜆非蚌，名喚西施舌。
此種貝殼呈三角扇形，小巧可愛，外殼淡黃褐色，頂端呈紫，開其外殼，就有一截白肉吐出，酷似美女舌尖。相傳西施被越王夫人沉江之後所化，吐出丁香小舌，儘訴冤情。
閃回結事，複說正史。
越王滅吳，範蠡出走，文種自殺，越國群臣諸將及吳國降臣皆知勾踐手段，無不凜凜，甘願臣服。這日升朝，百官齊都拜賀，山呼萬歲。
吳太宰伯嚭以為有恩於越，遂厚顏無恥，麵有喜色，率吳國降臣向越王再三恭賀，諛詞如潮，欲求重賞厚封。未料越王勾踐當眾反目，並且辭音朗朗，曆數其罪。
越王：子乃楚之亡叛，既為吳臣，又對吳王不忠；既為同鄉故舊，又對救命恩人伍員不義；既食邑吳地，又對吳國百姓不仁，使吳王對天下諸侯無信。似你這等不忠不義，不仁不信，亡國亡君之徒，有何麵目存於世間哉！傳我命令，推出斬首！
越王十年生聚，十年教訓，三年攻吳，窮二十餘年之功，至此滅吳雪恨。
周元王二年，勾踐引兵北渡江淮，與齊、晉、宋、魯諸侯會於舒州，使人致貢於周。
周元王使人賜以勾踐袞冕、圭璧、彤弓、弧矢，命為東方之伯。越王大喜，誌得意滿，遂遷都於琅琊（今山東青島膠南夏河城），由此成為春秋最後一任霸主。
勾踐受命為伯，除晉國之外，諸侯悉都遣使致賀。楚王雖滅陳國，但懼越國兵威，亦遣使修聘。勾踐為顯伯主風範，乃割淮上之地與楚，割泗水之東百裡與魯，以吳所侵宋地歸宋。諸侯悅服，甘心尊越為霸。
越王稱霸中原，由是誌得意滿，還師於吳。遣人築台於會稽，置酒吳宮。
畫外音：越國此時領土已過淮水以北，並與齊、魯二國接壤，故能遷都於齊魯南境。東麵可由寧波出海，南自諸暨以至溫州，西麵遠達鄱陽湖。永、郴、衡、潭、嶽、鄂、江、洪、饒東南之境屬楚，袁、吉、虔、撫、歙、宣並越國以西之境屬越。江西大部分地區，皆歸越國所有，威震諸侯。土地肥沃，農業發達，是為魚米富足之邦。
越王稱伯之後，雖對諸侯列國割土讓地，儘顯大度，但對國內卻群臣諸將，不行滅吳之賞，亦無尺土寸地分授。
群臣見此，計倪佯狂辭職，曳庸等亦多告老，舊臣懷怨，漸漸疏遠，相見益稀。由此期年之後，越王手下已至無人可用，徒有伯主之名。
勾踐二十五年，秋八月。魯國大夫叔青出使越國，是為魯國首次出使越國。越王熱情相待，其後並派大夫諸鞅至魯回聘。
次年，越王兵伐邾國，擒執邾子以歸，邾國正式滅除。魯哀公聞而大懼，便欲借朝賀伯主之名親拜越王，以免無故被罰，卻被季孫氏極力諫阻。
魯哀公早與季孫、孟孫、仲孫三家有隙，於是不聽季孫氏阻撓，終至琅琊，拜會伯主勾踐，並請越王發兵，相助魯國除去三桓之害。
勾踐卻因範蠡遠走，文種自剄，計倪辭去，朝中已無良將，故此有必無力，終未發兵。可歎魯哀公一國之君，外求援助不得，欲還本國，又懼被季孫所害，竟然客死越國。
文種死後一年，忽然有人報入宮中：揚子江中海水倒灌，激穿山脅，文相國之塚忽然崩裂。又有人親見，吳故相國伍子胥與我故相文種立於江潮之中，前後逐浪而去。
勾踐聽罷，離久無語，就此得疾。其後未久，勾踐薨逝於新都琅琊，時為周元王七年，在位三十二年。勾踐死後，子鹿郢即位。
鏡頭快進，歲月如飛。鹿郢逝世，子不壽即位。不壽逝世，子翁即位。翁逝世，子翳即位。翳逝世，子之侯即位，之侯逝世，子無彊即位。距勾踐死亡一百三十餘年後，無彊敗於楚國，身遭誅戮，霸業遂失。
畫外音：戰國初期，勾踐子孫尚能繼其先祖霸業，並且強盛一時。勾踐自會稽兵敗，先休養生息以安民；隨後推行“好農、好信、征人、好兵、飭民”五政，以此用民。又修命令、明法度、嚴刑罰，將舉國民眾調教成可供驅使戰爭工具。越王稱霸，性格陰狠是為主因。
鏡頭閃回，按下吳越爭霸結束，回說晉國分裂。
自從趙鞅除滅範氏及中行二家，晉國六卿，止存智、趙、魏、韓四卿。
智氏、荀氏與範氏同出荀虒，當時隻餘智氏，以宗主智瑤為政，號為智伯。