五梁禾既然種植成功，蘇樂得意非常，立即上奏：天降祥瑞，大新朝當興！
王莽覽奏大喜，於是當即下令：大新既興，四夷賓服。詔命將匈奴單於改作降奴服於，並將匈奴分為十五國，立呼韓邪單於十五個子孫皆作單於。
大司徒王尋：以何人為使
王莽：派遣中郎將藺苞、戴級前往邊境，於都護府中召集賜封單於者。
大司空王邑：匈奴若是不從天命聖旨，則以何應對
王莽：可派立國將軍孫建等統率士兵、壯丁、犯人，計三十萬人，分道出擊匈奴。
王邑：何時出擊
王莽：命令先期到達部隊在邊郡駐紮，待各路人馬到齊後，同時出擊。
王尋、王邑：諾！臣等遵旨。
始建國三年，大軍未及發動，忽然天災陡降。此年春夏之交，黃河在河北臨漳縣西決口，東南衝進漯川故道，經今河南南樂、山東朝城、陽穀、聊城，至禹城彆漯川北行，又經山東臨惠等地，至利津一帶入海。繼而黃河又在魏郡決口，改道東流，造成洪水泛濫。
始建國四年春二月，建興帝王莽詔赦天下。
邊境飛馬入報，匈奴果然不肯聽從新朝詔命，反對分裂為十五個小國。王莽大怒，於是重頒去歲詔命，下令立國將軍孫建，立發三十萬大軍，西征匈奴。
匈奴單於得知新朝大軍壓境，大為震驚；即派王弟鹹齎持重禮前往長安，朝見建興帝王莽，表示願意臣服於新朝，並將自己二子助、登，留在長安為質。
王莽見兵不血刃，恫嚇奏效，就此得意忘形，遂當即下達恩詔：接受匈奴降書順表，加封鹹為孝單於，助為順單於，詔令撤回西征大軍，息兵停戰。
單於弟鹹跪叩謝恩，回轉匈奴，還報兄長：新帝王莽胸無大誌，實不可懼也。單於聞此，遂不以新朝為意，此後經常派軍侵擾新朝，邊地就此長期不寧。
新朝厭難將軍陳欽、震狄將軍王巡不耐其擾，聯名上表，飛報長安。其表略雲：
匈奴雖曰臣服，但卻又屢次興兵犯我邊境，乾戈不息反烈。據臣等所悉，皆乃孝單於鹹子角唆使為之。今鹹子登在長安為質，恐為其內應，望乞陛下速作決斷。
王莽覽表大怒，立即命將登斬首於長安。
新朝與匈奴關係，由此交惡。
字幕：始建國四年夏，大司馬甄邯病故。
畫外音：甄氏家族因對王莽有擁立大功，故在甄邯時期鼎盛一時。甄邯後代甄逸，在東漢時任上蔡令，其女就是魏文帝曹丕之妻甄氏，甄家因此再次顯貴。甄逸嫡孫甄像襲封安城鄉侯，死後追贈衛將軍，改封魏昌侯，諡號貞侯。甄後兄甄儼孫女，又為齊王曹芳皇後。甄氏因此在三國時複又興起，此乃後話，按下不提。
當時建興帝王莽已在位四年，因其性格躁擾，不能無為而治，故常醉心於改革興造。每有興造，動輒便欲慕古，不度時宜，製度頒布之後又更迭不定；由是舉國吏緣為奸，天下謷謷，陷於刑法者極眾。
王莽自己亦知萬民愁怨，乃下詔複改其前令：諸食王田，皆得賣之，勿拘以法。犯私買賣庶人者，一切勿治。
雖改前令，但卻諸政並行，相互悖亂，刑罰深刻，賦斂重數，複猶如故。
對內如此朝令夕改，對外也是莫名其妙。
為顯示天朝威儀，王莽在得罪匈奴之後，又派五威將帥出使西南夷，改封句町王為侯國。句町王邯由此怨怒，再不肯歸附新朝。王莽大怒，便令牂柯大尹周歆誘殺王邯。
句町王邯胞弟名承，由是起兵誅殺周歆，以為兄長報仇。
周歆被殺，朝野震驚。王莽雖命西南沿邊州郡發兵討伐叛軍，但終不能複使句町降服，以至西北邊事未寧，西南複又兵連禍結，無有寧日。
西南之事未了，王莽複下詔命：儘發高句驪兵，使助新朝出擊匈奴！
高句驪軍民雖接新朝詔命，但明知匈奴善戰，皆不欲行，左推右擋。新朝遼東郡守屢下嚴令強迫從征，高句驪兵民便皆逃亡出塞，甚至反與匈奴勾結為寇，對抗新朝。
新帝王莽聞奏愈怒，詔命遼西大尹田譚，帶兵出塞追擊高句驪亡民。田譚奉命率軍出塞，但因不諳地理，一戰而敗，自己反為亂民所殺。
遼西大尹戰死，遼東州郡刺史無由脫罪，由此上疏朝廷，歸咎於高句驪侯騶。
王莽覽奏，召集群臣計議，將欲治罪高句驪侯。
大司馬嚴尤不以為然，因此出班上奏：貉人犯法，不從高句驪侯騶起；此時受刺史郡守脅迫，正有貳心，陛下宜令州郡撫慰安之，而不宜於此時加罪於彼。今若猥彼以大罪，恐其就此率國以叛，則其周邊夫餘之屬，必有附和者。今匈奴未克，句町猶亂，若夫餘、濊貉複起，此乃朝廷大憂，誠望陛下思之。
奏表既上，王莽不聽，更不遣使安撫高句驪王騶。
於是在遼東州郡刺史逼迫之下，濊貉族人遂反，東北邊境複又陷入混亂。
邊報入京，王莽覽奏大怒，立下詔書，命令大司馬嚴尤發兵擊之。
嚴尤不敢抗命，卻又不願就此大動乾戈，遂施巧計，命遼東郡守以商議招撫濊貉族人為名，誘騙高句驪侯騶前至郡衙，埋伏刀斧手斬之，然後傳首長安。
王莽見到首級大悅，遂下詔書，更名高句驪為下句驪，以此辱之。
貉人見首領受騙被誅，朝廷複加折辱，不由大忿，愈加聚眾犯邊，播亂遼東之地。
淨鞭三響，景鐘長鳴，建興帝王莽洋洋升殿。
殿頭官：諸卿有事早奏，無事散朝。
大司馬嚴尤：臣有本奏。
字幕：嚴尤，字伯石，蜀郡名士嚴君平遠房玄孫，曾與王莽共讀於長安敦學坊，著有《三將》。因熟知兵法，又多謀略，常自比於戰國名將樂毅、白起。
王莽：有本奏來。
嚴尤：自去歲以來，期年之間，兵災四起，動搖大新國本，臣忝為司馬，不得不奏。
王莽：卿休作此危言。何謂兵災四起
嚴尤：除中原之外，天下東、北全境，與西南夷皆亂，豈是危言聳聽！
王莽：此乃疥癬之疾，何足為憂；今我國勢方盛，四夷不足吞滅。
嚴尤：外來兵災雖不可懼，臣恐變生肘腋，則噬臍不及矣。
王莽：這卻不是胡說！天下太平，又何謂噬臍之憂
嚴尤：陛下容奏。因陛下連年用兵於邊境諸國，各地百姓苦於頻繁征發，相繼棄其城郭鄉邑，流亡為盜賊，其中並州等地尤甚。此為京畿肘腋之地，是謂噬臍之憂也。
王莽：是何言也。卿既誘斬高句驪侯，遼東已平，西域自也不在話下。朕即令趁熱打鐵，厲兵秣馬，集各郡精兵及邊鎮守軍，再征匈奴，有何不可
嚴尤：臣奉陛下詔旨，雖然施計誘斬高句驪侯騶，但濊貉族人元氣未失，反致其暴怒反叛，何功之有若再西征匈奴，必致四境紛擾，此為國之大患，惟陛下明鑒。
王莽：遼東蠻夷，何足為慮！自秦漢以來，匈奴為禍西域數百載，方為巨患。此番出兵征伐匈奴，務必一戰而定，至滅其國，永靖天下。你我君臣建此不世之功，不亦樂乎
嚴尤：陛下！匈奴為害久矣，未聞上世有必征之者。後世周、秦、漢征之，然皆未有得上策者也。周得中策，漢得下策，秦無策焉。
王莽：此言何解
嚴尤：周宣王時，獫狁內侵，命將征之，儘境而還。其視戎狄之侵，譬猶蚊虻之螫，驅之而已，故天下稱明，是為中策。漢武帝選將練兵，約賁輕糧，深入遠戍，雖有克獲之功，胡輒報之，兵連禍結三十餘年，中國罷耗，是為下策。秦始皇不忍小恥而輕民力，築長城延袤萬裡，轉輸之行起於負海，疆境既完，中國內竭，以喪社稷，是為無策。今天下比年饑饉，西北邊猶甚。若征集大軍征伐，臣謂有五難，故曰不可。
王莽：何謂五難
嚴尤：兵發三十萬眾，具三百日糧，東援海岱，南取江淮，然後乃備。計其道裡，一年尚未集合，兵先至者聚居暴露，師老械弊，勢不可用，此一難也。邊既空虛，不能奉軍糧，內調郡國，不相及屬，此二難也。計一人三百日食，用糒十八斛，非牛力不能勝；牛又當自齎食，加二十斛，重矣。胡地沙鹵，多乏水草，以往事揆之，軍出未滿百日，牛必物故且儘，餘糧尚多，人不能負，此三難也。胡地秋冬甚寒，春夏甚風，多齎釜鍑薪炭，重不可勝，食糒飲水，以曆四時，師有疾疫之憂，是故前世伐胡，不過百日，非不欲久，勢力不能，此四難也。輜重自隨，則輕銳者少，不得疾行，虜徐遁逃，勢不能及，幸而逢虜，又累輜重，如遇險阻，銜尾相隨，虜要遮前後，危殆不測，此五難也。
王莽：卿謂五難，其實隻是一難，惟恐糧草不濟耳。我大用民力，斯不為難。
嚴尤：大用民力，雖足供應轉輸，但軍功不可必立，臣伏憂之。
王莽：朕決計發兵，卿謂奈何
嚴尤見天子著惱，臉上殺機已現，知道無力阻攔出兵，隻得奏道：陛下既要發兵，臣不敢違拗。但依臣所見，陛下宜縱其先至者，令臣等深入霆擊，且以創艾胡虜。
王莽：卿過於謹慎膽怯，如此何能勝敵！
乃不聽嚴尤之奏，詔命轉運天下兵穀皆至西域，預備征戰如故。
鏡頭轉換，征兵詔命下達各州郡縣，張榜衙署四門。
百姓讀罷，各懷不忿之色，皆有逃避之心。由此天下騷動，饑民紛起為盜；豪強為避征役，亦各懷反意。
始建國五年，烏孫國大、小昆彌部落同時遣使，至長安貢獻方物，表示投誠歸附。
王莽大喜，命設國宴以待，百官齊集，皆都列座。
排擺座次之時，王莽因謂烏孫國人多數親附小昆彌部落，又見匈奴諸邊並侵，自己欲得烏孫為援，便暗示引謁使者，先引小昆彌使者坐於上首，再引大昆彌使者坐於次位。
師友祭酒滿昌見而不悅，遂大步上前，當眾劾奏引謁使者。
滿昌：陛下，臣有本上奏。
王莽：奏來。
滿昌：四方夷狄之所奉陛下為主者，是以中國向有禮儀，故詘而服從也。大昆彌向為匈奴諸部之君，今序臣使小昆彌坐於其國君使節之上，此我中國無禮，非所以有夷狄也。奉使有大不敬罪，惟請陛下付予有司！
王莽：此賊，怎敢當眾忤我！傳朕詔命，即免滿昌官職，驅出殿外。
當日酒宴不歡而散。大昆彌使者既歸烏孫，還報國君，說知新朝皇帝如此無禮。
烏孫國王聞而不悅，遣使傳言西域諸國，以為王莽累失恩信，皆都大怒。由是焉耆國率先反叛，襲殺都護但欽，宣布脫離中原王朝；其後諸國繼之，皆叛莽新。西域與中原王朝結盟近二百載，至此遂告瓦解。
始建國五年十一月，彗星出現，當空二十餘日，方才消失不見。
王莽聞報以為不吉，愀然不樂。
太史令：天象變異，亦為常事，陛下固體不樂
王莽：漢哀帝時，隻因彗星出現，由此漢室中衰，方為朕所乘，禪其天下。此番彗星當空，非謂新朝不永乎朕故厭之。
太史令：臣有一策，可禳其禍。
王莽：卿有何策速速奏來。
太史令：陛下不聞漢武帝因見彗星，改元元光之事乎
王莽：改元其能避禍乎
太史令：改元即為改運，必能避禍。
王莽：卿既如此上奏，則必有成竹在胸。
太史令：然也。依為臣之計，莫若改元為“天鳳”。
王莽：天鳳何意
太史令：陛下天縱聰睿，必早知之矣。臣所謂天鳳者，其意甚明，是將此彗星臨照，喻為天降祥瑞，猶如鳳鳴岐山故事，以說明新朝會更加昌盛也。
王莽：善哉是解。即依卿奏，明歲改元為天鳳元年。
於是次日臨朝，宣布次年改元天鳳。
然而未待來年，是歲已為多事之秋。
當時多處州郡入報：雖然朝廷早已頒布禁鑄私錢嚴令，但卻屢禁不止，各轄區內挾銅燒炭、私鑄銅錢者多不可製。官府若派兵緝拿，則揭竿持械，與官兵對抗。
王莽聞奏，無可奈何，遂下詔廢除其法。
當年西域入報：匈奴烏珠留單於死，大臣右骨都侯須卜當執政用事。
王莽：須卜當卻係何人
信使：啟奏陛下，須卜當即是伊墨居次雲之婿。
王莽：伊墨居次雲又是何人
信使：啟奏陛下，伊墨居次雲者，即是王昭君之女也。
王莽：烏珠留死，須卜當執政，便又如何
信使：伊墨居次雲常欲與中國和親，又素與於粟置支侯鹹厚善。因見匈奴王子鹹為陛下拜為孝單於，故遂立王子鹹為烏累若鞮單於。烏累單於得立，便命己弟輿為左穀蠡王。烏珠留單於之子蘇屠胡本為左賢王，其後更謂之護於，欲傳以國。烏累單恨怨烏珠留單於當初曾貶己封號，此番以牙還牙，乃貶護於為左屠耆王。（本集完）