劉玄被殺凶信，迅速傳遍天下。
劉秀在河北聞聽此訊，到十分悲傷，念及劉玄是為自己族兄，思為同祖一源，故此詔令大司徒鄧禹，派人將更始帝屍體尋到，改葬於霸陵。
樊崇聞說更始帝已死，放下好大心事，便不複以劉盆子為意，每日與諸將設樂大會。諸將皆是強盜出身，因放縱部下赤眉軍兵士，任其在城中劫掠。
這一日，赤眉將士殺死內宮門衛，強行進宮搶掠，亂殺無辜宮禁內侍百餘人。
劉盆子受驚至甚，由是日夜啼哭。
劉恭因見赤眉軍在京師縱行胡為，甚至禍亂宮禁，知道勝驕必敗，恐禍及自己弟兄，密教劉盆子讓權於他人，休再貪戀天子之位。
鏡頭轉換，按下關中政權更迭，複說河北群雄逐鹿。
更始三年，劉秀並吞銅馬軍十萬之眾，聲威大壯，遂派鄧禹西征，乘赤眉軍與更始帝軍激戰之機，從中漁利。
畫外音：更始三年正月，蕭王劉秀留寇恂、馮異等據守河內，與洛陽留守朱鮪相持，自己親率大軍，北征尤來、大槍、五幡諸部民軍。
劉秀一路北進，先在元氏擊敗尤來部民軍，追至北平，又在順水展開激戰。
尤來民軍依仗熟悉地理之便，設下埋伏，以待來敵。
劉秀軍乘勝輕進，不慎進入埋伏圈內，反被農民軍所敗。劉秀本人也幾乎喪命，單槍匹馬而逃，一路收拾部眾，就而退保範陽。
旬月之後，劉秀重整旗鼓，在安次、潞東、平穀等地多次大破民軍，基本消滅尤來、大槍、一幡等部。
更始三年五月，劉秀追剿銅馬流民軍殘部，進駐薊縣。乃任命親信主薄、偏將軍朱浮為幽州牧，管理幽州十郡，旨在對北部邊陲加強控製。
漁陽太守彭寵聞之不悅，因自恃功大，忙來拜見劉秀，欲訴心中不平。
劉秀見彭寵來見，並不出迎，且高居上位，隻以臣下之禮以待。
彭寵大怒，略說政事而回，並就此與朱浮結怨。
數日之後，朱浮來拜，並問：彭寵對主公心懷不滿，且因此恨怨為臣，大王知否
劉秀驚問：卻是為何
朱浮回奏：當初吳漢等人率幽州突騎來援，大王饋贈彭寵衣服、馬車、佩劍，並當眾稱呼其為北道主。今聞大王命臣為幽州牧，欲來訴苦，本望大王能緊握其手，愉快交談。而大王未予禮遇，故致其不悅也。
劉秀問道：卿何以知此
朱浮答道：因故事分析，因而知之。
劉秀又問：未知是何故事
朱浮回答：昔王莽做大司馬時，少府甄豐早晚都到王莽府中議事。人都戲謔說：“夜半客，甄長伯。”至王莽篡位為帝，疏遠甄豐，甄豐因此憤憤不平，最後獲罪被誅。
劉秀笑道：彭寵絕非甄豐可比，何至於此！
平定大戰過後，劉秀複過範陽，詔命收葬吏士，撫恤陣亡家屬，然後回師邯鄲。
前至中山，諸將皆聯名上奏。劉秀覽其奏疏略雲：
漢遭王莽，宗廟廢絕，豪傑憤怒，兆人塗炭。大王與大司徒劉伯升首舉義兵，更始劉玄因其資以據帝位，而不能奉承大統，敗亂綱紀，以至盜賊日多，群生危蹙。大王初征昆陽，王莽自潰；後拔邯鄲，北州弭定；今參分天下而有其二，跨州據土，帶甲百萬。言武力則莫之敢抗，論文德則無所與辭。臣聞帝王不可以久曠，天命不可以謙拒，惟大王以社稷為計，萬姓為心，請繼大寶，兼慰將士功臣。
劉秀覽畢，付之一笑，不置可否。
眾軍繼續前行，前到南平棘中，天色將晚。
劉秀吩咐：安營下寨，埋鍋造飯，眾軍休息一夜，來日再行。
中軍傳下令去，三軍凜遵，豎起營帳。晚餐既罷，諸將引約入帳，跪拜不起。
劉秀：你諸公這等卻是為何
諸將：請大王順天應人，進位為天子。
劉秀：今天下寇賊未平，四麵受敵，何遽欲正號帝位乎此事還須再議！
耿純進言道：大王隻顧推辭，卻不憐念眾臣諸將。天下士大夫捐親戚，棄土壤，從大王於矢石之間者，其計固望其攀龍鱗，附鳳翼，以成其所誌耳。今功業即定，天人亦應，而大王留時逆眾，不正號位，純恐士大夫望絕計窮，則有去歸之思，無為久自苦也。大眾一散，難可複合。時不可留，眾不可逆，望大王慎思眾臣之奏。
劉秀見耿純言甚誠切，深為感動：你諸公休迫，容我思之。
諸將聞此，知道主帥心中已有鬆動，乃告辭而出。
次日拔寨起行，前至鄗城，忽有中軍來報：營外有人自稱名為彊華，未見大王。
劉秀：此是我自長安讀書時，同舍故友，快快請進。
彊華入帳，就要大禮參拜。
劉秀急忙扶住，問道：兄自何處而來
彊華：自關中而來，專奉《赤伏符》與大王。
劉秀：此符乃是何物
彊華：此乃前漢時異人所遺符命，上雲“劉秀發兵捕不道，四夷雲集龍鬥野，四七之際火為主。”天命如此，臣不敢不報。
劉秀沉吟不答，群臣聯名進奏：受命之符，人應為大；萬裡合信，不議同情。周之白魚，曷足比焉今上無天子，海內淆亂，符瑞之應，昭然著聞，宜答天神，以塞群望。
劉秀無有推辭言語，終於點頭從之。鄧禹、馮異等便命有司，設壇場於鄗南千秋亭五成陌。是年六月己未，劉秀即皇帝大位，引眾燔燎告天，禋於六宗，望於群神。祝文曰：
皇天上帝，後土神祇，眷顧降命，屬秀黎元，為人父母，秀不敢當。群下百辟，不謀同辭，鹹曰王莽篡位，秀發憤興兵，破王尋、王邑於昆陽，誅王郎、銅馬於河北，平定天下，海內蒙恩。上當天地之心，下為元元所歸。讖記曰“劉秀發兵捕不道，卯金修德為天子。”秀猶固辭，至於再，至於三。群下僉曰：“皇天大命，不可稽留。”敢不敬承！
焚祝已罷，於是升殿，大會文武，宣布恢複國號大漢，建元為建武元年。複宣布大赦天下，改鄗城為高邑。
畫外音：劉秀稱帝之時，莽新、更始、趙漢皆都覆滅，止餘赤眉軍所立建始帝劉盆子尚存。東漢曆史由此正式開始，劉秀即為開國之祖，稱為建武帝，史謂漢光武帝者。光武帝即位之後，與群臣議定“先關東，後隴蜀”平定天之策，由是引兵西向。
馮異上奏：今銅馬、尤來、大槍諸路賊軍已破，河北平定。建安帝劉盆子得位不正，且綠林群雄專為私利，內部不和，長安必為赤眉所破。臣以為當此乘赤眉與更始軍爭戰之時，陛下應派大將引兵倍道兼行，趁機奪取關中。
劉秀：卿之所奏，甚合孤意。不知以何人為將，可保必勝
馮異：鄧禹為人沉深大度，可令其為將。
劉秀：就依卿計，可拜鄧禹為前將軍，行王事，率精兵二萬，前往攻奪關中。
鄧禹：多謝陛下信任，微臣領旨謝恩。
劉秀：至於偏裨以下諸將，卿可自選。
鄧禹：如此，臣請以韓歆為軍師，李文﹑李春﹑程慮為祭酒，馮愔為積弩將軍，樊崇為驍騎將軍（此非赤眉軍首領樊崇），宗歆為車騎將軍，鄧尋為建威將軍，耿欣為赤眉將軍，左於為軍師將軍，引兵西進。若是不勝，甘願受罰。
劉秀：卿如此胸有成竹，西征何愁不成。準卿所奏，便可祭旗出征。
鏡頭轉換，征人在途，大軍西向。
建武元年正月，鄧禹率軍越過太行山，出箕關進取河東。河東都尉閉關拒守，經戰十日，鄧禹大破守軍，奪獲大批軍資糧秣。繼又率軍圍安邑，但數月不下。
更始大將軍樊參率軍數萬，渡大陽欲攻漢軍。鄧禹聞報，便舍安邑之圍，派諸將在解南迎戰，大破敵軍，擒斬樊參。
更始綠林首領王匡、成丹、劉均等合軍十餘萬，共擊漢軍。
鄧禹初戰失利，驍騎將軍樊崇戰死。天黑之後，雙方收兵停戰。
軍師韓歆建議：我軍交戰不利，氣勢已挫，何不乘夜退走，以避其鋒
鄧禹：不可。王匡之軍雖眾，但其勢不強，何必初戰失利，便生退悔之心
韓歆聞此，便不再言。次日王匡停止進攻，鄧禹便命重新組織隊伍，調整部署。第三日清晨，王匡儘出部眾攻打漢營，鄧禹下令軍中不得妄動，隻嚴陣以待，堅守不出。
王匡軍鼓勇三通，進至漢軍營前，氣勢已衰。
鄧禹遂命猝然擊鼓，全師出壘猛撲，由此大破王匡軍。
王匡軍中諸將皆棄軍而逃，鄧禹親率輕騎急追，俘殺劉均及河東太守楊寶、持節中郎將弭強，收其將軍以上符節六個，印綬五百，兵器不可勝數。
經此一戰，漢軍遂定河東。
劉秀在鄗邑收到前線捷報，不由大喜，遂派使持節拜鄧禹為大司徒。
使節傳詔：前將軍鄧禹深執忠孝，運籌帷幄之中，決勝千裡之外。孔子曰：“因有顏回，弟子益親。”卿斬將破軍，平定山西，功勳尤著。若同不親，缺五常之訓，命作司徒，對百姓施行教化。今遣奉車都尉授卿印綬，封為酂侯，食邑萬戶。
鄧禹：臣謝主隆恩！
河東既定，鄧禹率得勝之師於汾陰渡河，兵入夏陽。
更始中郎將左輔都尉公乘歙帶其部眾十萬，與左馮翊拒鄧禹於衙縣。鄧禹將其攻破，驅赤眉軍入長安。
畫外音：此時三輔軍接連覆敗，赤眉軍所過之處殘暴掠奪，百姓因聞鄧禹軍紀嚴明，於是攜老扶幼相迎，歸附者日以千數，人眾號稱百萬。鄧禹每到之處，常停車住節慰勞，以至父老童稚擠滿車下，爭看這位少年將軍。於是鄧禹二十四歲封侯，就此名震關西。
韓歆進言：將軍何不趁此軍威，揮師入關，直搗長安
鄧禹：此論不然。今我部眾雖多，但能打仗者少，前無可賴積蓄，後乏轉運資財。赤眉軍方取長安，財富充實，士氣銳不可當。此時進攻長安，必無勝算。
韓歆：既是如此，何不上奏天子，添兵助戰
鄧禹：倒也不必。盜賊如今群居一處，卻無長久打算，則關中財穀雖多，其內部變故萬端，又豈能久守日久必然生變，子姑拭目以待可也。
韓歆：將軍料敵，洞若觀火，在下萬不及一。然則我軍就此按兵不動，以待其變乎
鄧禹：非也。上郡、北地、安定三郡，地廣人稀，穀米牲畜頗豐，我暫整軍北道，就糧養士，以察赤眉之弱，方可尋隙進攻。
韓歆欣然同意，於是曉諭諸將，各自引軍北至縌邑。
漢軍所到之處，各個擊破赤眉諸營，郡縣便都開門歸附。西河太守宗育見到鄧禹曉諭文書，知道不能抵敵，便遣其子前至漢營，請求歸降。
劉秀時在鄗邑，因聞關中未定，鄧禹久不進兵，遂下詔令，催促進兵。
天使傳詔：若能鎮撫西京，司徒是堯，亡賊則為桀。今長安吏民惶無所依，卿應及時進討，安定撫慰西京，以維係民心。詔旨到日，著即進兵，不可滯怠。
鄧禹：臣領旨謝恩。
天使告辭而去。鄧禹雖奉詔旨，但仍堅持己意，於是傳下軍令：諸將各領本部軍馬，攻取上郡諸縣；留將軍馮愔、宗歆鎮守枸邑；本帥自統主力大軍，平定北地。
諸將聽令，各自照計行事。未料鄧禹剛帶大軍離開枸邑，內變突發；馮愔、宗歆二人爭權，引兵相攻。最後馮愔襲殺宗歆，又引軍反擊主帥鄧禹。
鄧禹無力鎮撫，又恐引起內訌，隻得親修密書，遣使向天子報變，並請示應付之策。
劉秀覽書沉吟，便問使者：馮愔今居何職，最交厚者是為誰人
使者奏道：其為積弩將軍，素與護軍黃防交厚。
劉秀又問：則馮愔與宗歆素日交情如何
使者回奏：亦因素來交厚，大司徒方使二人共同鎮守枸邑。
光武帝聞奏頷首，說道：則馮愔與宗歆交惡相害，必因利益衝突；由此說來，黃防亦不能與其久和。尚書宗廣何在
宗廣：臣在。
劉秀：命卿齎持天子符節，前往招降黃防，並密令其如此如此，定可擒拿馮愔。
畫外音：一個月後，黃防果然設計生擒馮愔，率其部眾來見宗廣歸罪。便在此時，更始諸將王匡、胡殷等因迭遭大敗，也都到漢使大營請降。宗廣大喜，率眾一起東歸洛陽。到至安邑，王匡等中途逃跑，宗廣皆命部將擒而斬之。一代綠林梟雄，就此平滅。馮愔隨示廣到至洛陽，麵見光武帝請罪，劉秀恩命赦免不殺。遣使改封鄧禹為梁侯，食邑四縣。
字幕：建武二年春，關中大饑，赤眉軍放棄長安，西走扶風，鄧禹引軍進至長安。
鄧禹駐軍昆明池，大宴士卒；複率領諸將沐浴更衣齋戒，演習禮儀，祭祀漢高祖廟，並收前漢十一帝神主，派使者齎送洛陽。又巡視曆代先帝園陵，特置官吏士卒奉祀。
原更始大將延岑在漢中自稱武安王，趕走漢中王劉嘉，兵出武都，來奪長安。
鄧禹引軍與延岑戰於藍田，力不能勝，於是引兵離開長安，就食雲陽。
字幕：延岑，南陽郡築陽縣人，趁王莽末年天下大亂聚眾起義，割據縣城自守。
鏡頭閃回。更始元年，劉玄派大將軍劉嘉率軍進剿南陽郡，延岑被劉嘉擊敗，被迫殘部投降。劉玄遷都長安，劉嘉被封為漢中王，延岑作為部將，協助鎮守各縣。
更始三年，赤眉軍兵指長安，更始政權發生內亂，一時分崩離析。延岑趁機起兵，包圍郡府南鄭，趕走漢中王劉嘉，占據漢中郡，自稱武安王。
延岑稱王之後，因見關中形勢有利，乃率軍西出，準備攻打武都郡。進兵途中與更始政權大將軍李寶、張忠相遇，雙方一場大戰，延岑戰敗，率部向北退到天水郡。
就在此時，哨馬自漢中來報延岑：稟告大王，大事不好。
延岑：何事驚慌
哨馬：大王與李寶交戰之時，巴蜀公孫述派手下大將侯丹率軍北上，襲取南鄭，今已占領漢中郡全境。
延岑：今我失去老巢，又連遭到劉嘉、李寶聯軍攻擊，進退失據，如其奈何
部將：大王，既無退路，不如拚死一搏，進取關中。
延岑同意，於是率部往北，取道大散關，翻越秦嶺進入關中，抵達陳倉。
漢中王劉嘉聞說延岑失去南鄭，複與功柱侯李寶聯手，率領十餘萬大軍從後麵追來。
延岑聞報大驚，遂在散關一帶布開陣勢，迎敵劉、李聯軍。（本集完）