漢家宮闕，山雨欲來。
梁慬被擒入獄，朝野上下皆驚。校書郎馬融上書為梁慬辯護，言辭懇切，仗義執言。
字幕：馬融，字季長，扶風郡茂陵縣人，將作大匠馬嚴之子，伏波將軍馬援從孫。
馬融相貌姿態優美，極有才華，善於言辭。時有京兆人摯恂隱居南山，以儒術教授門徒，不應州郡征聘，名聞關西。馬融跟從遊學，由此博通經書，冠於士林。
摯恂極其欣賞馬融才華，於是便將女兒嫁之。
大將軍鄧騭聽聞馬融名聲，召為舍人，但馬融不應，客居涼州武都、漢陽二郡之間。
其後羌人突起，擾亂邊境，自函穀關以西，路上餓死者枕籍，馬融遭受饑困，就後悔起來，對友人說道：古雲“左手據天下之圖，右手刎其喉，愚夫不為”。所以然者，生貴於天下也。今以曲俗咫尺之羞，滅無貲之軀，殆非老、莊所謂也。
遂應鄧騭征召出仕，拜為校書郎，到東觀典校秘藏書籍。
當時鄧太後掌權，鄧騭兄弟輔政，儒士皆謂文德可興，武功宜廢，於是停止練武，不講戰陣。因此國家無備，猾賊蜂起。
馬融對此大為不滿，遂上《廣成頌》諷諫朝廷。《廣成頌》送上，得罪鄧氏，使馬融隻呆在東觀，十年不得升遷。馬融後因侄子去世，便請致仕歸家。
鄧太後大怒，認為馬融不遵朝廷命令，下令禁止馬融為官。
馬融雖然罷官，但尚未離京。因聞梁慬被諂下獄，因此便以校書郎身份上書，仗義執言，為其辯解冤枉。
鄧太後覽奏，心下猶豫不決。便在此時，邊關入報：羌人侵犯三輔，關中盜賊興起！
朝廷召集三公九卿計議，於是詔赦梁慬刑罰，拜為謁者，命率兵前往三輔，攻打叛羌。
梁慬獲赦，對馬融感念不已，深謝救命大恩。於是領了虎符，點齊兵馬，奉旨出京。未料行到湖縣，卻不幸偶染風寒，迅即因病去世。可漢一代悍將，就此了結。
此時諸羌大起，先零羌帥零昌攻打雍城，號多與當煎、勒姐等分兵抄掠武都、漢中。
五官中郎掾程信與巴郡板楯蠻聯兵進攻諸羌，號多敗退，還斷隴道，與零昌會合。
侯霸、馬賢率湟中吏民及降羌胡進擊，在枹罕與號多羌激戰，斬首二百餘級。
涼州刺史皮楊進討狄道諸羌，不料大敗，戰死八百餘人，皮楊因此免官。
其後未久，噩耗再次傳入京師，報說護羌校尉侯霸病逝。隴西未定，蜀郡三襄種夷與徼外汙衍種又反，合兵三千餘人攻陷蠶陵城，執殺縣令。
朝廷下詔，以漢陽太守龐參代領護羌校尉之職，討伐諸羌叛軍。
元初二年春，護羌校尉龐參以恩信招誘諸羌。號多屢敗之下走投無路，隻得率眾歸降。龐參派兵遣送號多詣闕見駕，漢安帝賜其侯印，複又遣回羌地。
龐參由是還治令居，打通河西隴道。
元初二年，前虎賁中郎將鄧弘去世，追贈驃騎將軍，位居特進；鄧太後追念鄧弘平素誌向，不加贈官爵，詔封其子鄧廣德為西平侯，鄧甫德為都鄉侯。
十二月乙酉，朝廷下詔：罷免司徒夏勤，以司空劉愷為司徒，光祿勳袁敞升為司空。
字幕：袁敞，出自汝南袁氏，故司徒袁安之子。
鏡頭閃回，敘述袁安軼事。
袁安未做官之前曾客居洛陽，因博學多才，在士林中頗具賢名。
洛陽令聞名既久，冒雪去訪，見院中積雪很深，擁塞門戶。遂命隨從掃出通道，這才進到屋裡，隻見袁安被大雪困在房中，蜷縮在床上發抖。
洛陽令驚問：公困頓如此，為何不求親戚幫助
袁安答道：諸友都沒好日子過，大雪之天，我怎好去打擾人家
洛陽令佩服其德，於是舉薦其為孝廉。“袁安困雪”一詞，由此便成典故。
其後未久，袁安父親去世。因是客居在外，不能歸葬祖墳，母親遂命袁安，至京城郊外訪求葬地。袁安奉命出城，在路上碰見三個書生同行，形容打扮俱都各彆。
三書生見到袁安，問其何往，袁安據實以告。書生相視一笑，於是隨手指向一處林地，對袁安說道：你若葬父於此，家族當世任上公。
袁安順其所指看去，及至回頭，那三個書生卻都轉瞬不見。袁安大為奇異，就依其所指，葬父於此。其後袁安入仕，累遷升至司徒，果然位列上公。
閃回結束，袁敞領旨謝恩，就任司空。
畫外音：袁敞後繼嫡孫袁湯官至太尉，曾孫袁逢、袁隗分彆擔任司空及太傅。汝南袁氏四世皆居三公之位，因而被稱為“四世三公”，與弘農楊氏齊名朝野，勢傾天下。
字幕：元初四年，太史令張衡改造渾天儀。中郎將任尚派遣當闐種羌榆鬼等人刺殺杜季貢，又募效功種羌號封刺殺零昌。同年冬，任尚率諸郡兵馬與馬賢並進北地，進擊狼莫。
鏡頭轉換，隴西涼州。馬賢率軍先到安定，被狼莫派兵迎擊，大敗逃走。
任尚揮軍進至高平，正遇馬賢逃至，於是合兵並進。狼莫撤退，漢軍乘勢進逼北地。
兩軍相持六十餘日，戰於富平，漢軍大破羌人，斬首五千餘級，救還被羌人所虜略漢胡男女千餘人，牛馬羊等十萬頭。狼莫大敗，率領殘部遠逃荒漠。
西河虔人種羌聞說狼莫敗績，率萬餘部眾投降度遼將軍鄧遵，隴右就此再次平定。
是年中郎將尹就因不能平定益州，坐征抵罪。東漢朝廷以益州刺史張喬領其軍屯，招誘叛羌，羌人稍稍降散。
與此同時，又有遼西鮮卑邊休聚眾叛漢，燒絕邊塞城門，入塞抄掠漢人百姓。烏桓大人於秩居等與邊休原有宿怨，遂與漢朝郡兵聯合進攻邊休，斬首一千三百級，俘獲其生口牛馬財物以歸。
元初五年，度遼將軍鄧遵收買上郡羌族全無部落雕何，終於刺殺狼莫，羌亂告平。
畫外音：自從羌人聚眾起兵反叛以來，十餘年間，漢廷軍費開支共計二百四十多億，國庫為之枯竭，漢室由此由盛轉衰。十餘年羌亂，邊疆及內地百姓死亡人數不可勝計，並、涼二州因此空虛衰敗。零昌、狼莫死後，羌族各部逐漸瓦解，三輔及益州不再有戰爭警報。
羌亂既平，度遼將軍鄧遵振旅班師，歸還京都。
朝廷敘功，因鄧遵乃是鄧太後從弟，故賞賜從厚，封為武陽侯，食邑三千戶，其餘諸將賞賜有差。
任尚欲與鄧遵爭功，於是虛報斬殺羌人數量，又接受部將賄賂，貪贓一千萬錢以上。
十二月十八日，任尚貪枉之舉被人告發，上報朝廷。
太後大怒，命用囚車征召任尚到京，在鬨市斬首棄市，沒收全部財產。
族人不服，因具折上奏，為任尚鳴冤。其疏略雲：
家主任公，早年效力於大將軍竇憲，頗具將帥才能，能征慣戰，智謀百出，戰功赫赫。永元四年後，相繼擒殺北匈奴單於於除鞬，大敗南匈奴逢侯單於，在西域擊退叛亂諸國聯軍進攻，擊潰羌族燒當部落、先零部落反叛內侵，為漢朝邊疆安定起到重大作用，厥功甚偉。虛報殲敵人數，接受部將賄賂等罪，查無實據；且因此小過而被刑誅，實為千古奇冤！
鄧太後覽疏怒甚，親筆詔複：任尚靖邊，實有戰功，朝廷因此不次擢升，使為西域都護。然其先前依附竇憲，本在清算之列，僥幸成為漏網之魚；後又拒納前任都護班超勸告，挑起羌族之亂，最終斷送西域和平，致使朝廷元氣大傷。任尚之死，不亦宜乎
任尚族人拜領詔書，仔細品味其中言辭，不由大愧，無語以對。
鏡頭轉換，按下西北羌亂，複說西南蠻變。
諸羌之亂，多年兵戈不止，烽火不息，導致軍費浩繁，國家財政不敷支用。東漢朝廷由此隻得下詔，對蜀郡及永昌郡蠻族加重賦稅，西南諸夷民不聊生，苦於勞役不止。
時有越嶲卷夷大牛種部落酋長封離，為反抗繁重賦役揭竿而起，率眾誅殺遂久縣令。
永昌、益州、蜀郡境內諸夷民部落群起響應，訊即聚眾十餘萬，波及二十餘縣。於是殺害地方長吏，剽掠百姓，焚燒邑郭，以致百姓骸骨委積，千裡無人。
元初六年，漢安帝下詔：敕令益州刺史張喬，迅急派兵鎮壓西夷，擒誅叛首！
張喬奉旨，不敢怠慢，遂命部將楊竦為帥，統兵討伐叛軍。
楊竦率部至永昌大理，因見賊勢甚盛，未敢貿然彈壓。於是安營紮寨，與謀士商議，先以皇帝詔書告示三郡，密征武士，重其餉賞。
三郡中多有亡命之徒，貪其重賞，皆至漢營報名投效，不到旬日，便得數千之眾。
楊竦招降納叛，見一切準備就緒，於是下令拔營急進，尋找叛軍決戰。於是連續三戰，大破封離，斬首三萬餘級，獲生口千五百人，資財四千餘萬，悉以給賞軍士，軍威大振。
封離連戰失利，見漢軍勢不可當，為保全性命，遂毒殺同事酋長，向楊竦乞降。
楊竦接受封離投誠，厚加撫慰，並懲治奸猾侵陵夷民地方長吏九十人。
其餘三十多個部落聞說封離未被降罪，由此相繼歸順，西南諸夷之叛遂平。
字幕：西南烽火雖熄，西北狼煙又起。
自永初元年罷除西域都護以來，西域諸國複受北匈奴役使，被其脅迫，寇掠漢朝邊塞。
元初六年，敦煌太守曹宗上書朝廷，建議出兵伊吾，招撫西域。
漢安帝準奏，派遣行長史索班率千餘人出屯伊吾，招撫西域諸國。
車師前王與鄯善王複見漢家使節，皆都大悅，由是望風前來降附。
北匈奴單於聞訊大怒，乃聯合車師後部王，聯合發兵攻陷伊吾，殺死索班而還。繼又驅逐車師前王，重新控製天山北道，然後進逼鄯善國。
鄯善王自知不敵，急忙發書遣使，向漢朝敦煌太守求救。
曹宗聞說索班被殺，北匈奴兵又逼迫鄯善，遂具折進京，向朝廷請調精兵五千，要求進擊北匈奴以為索班報仇，並複取西域之地，再建當年定遠侯班超之功。
鄧太後覽表，乃命三府廷議，特召軍司馬班勇到朝堂參會。
字幕：班勇，字宣僚，班超少子。
眾公卿經過計議，多數主張閉玉門關以守，就此放棄西域。班勇大怒，獨上奏議道：
昔孝武皇帝患匈奴強盛，兼總百蠻，以逼障塞。於是開通西域，離其黨與，論者以為奪匈奴府藏，斷其右臂。遭王莽篡盜，征求無厭，胡夷忿毒，遂以背叛。光武中興，未遑外事，故匈奴負強，驅率諸國。及至永平，再攻敦煌，河西諸郡，城門晝閉。孝明皇帝深惟廟策，乃命虎臣出征西域，故匈奴遠遁，邊境得安。及至永元，莫不內屬。會間者羌亂，西域複絕，北虜遂遣責諸國，備其逋租，高其價值，嚴以期會。鄯善、車師皆懷憤怨，思樂事漢，其路無從。前所以時有叛者，皆由牧養失宜，還為其害故也。今曹宗徒恥於前負，欲報雪匈奴，而不尋出兵故事，未度當時之宜也。夫要功荒外，萬無一成，若兵連禍結，悔無及已。況今府藏未充，師無後繼，是示弱於遠夷，暴短於海內，臣愚以為不可許也。舊敦煌郡有營兵三百人，今宜複之，複置護西域副校尉，居於敦煌，如永元故事。又宜遣西域長史將五百人屯樓蘭，西當焉耆、龜茲徑路，南強鄯善、於窴心膽，北扞匈奴，東近敦煌。如此誠便。
鄧太後覽奏不決，遂將班勇奏疏示於眾卿，命其公議上報。
尚書覽疏不服，乃問班勇：今設副校尉，派誰合適又設長史屯駐樓蘭，有甚好處
班勇答道：昔永平末始通西域，是派中郎將駐敦煌；後設副校尉駐車師管製胡虜，故諸胡甘願歸附，匈奴亦懼我威勢。今鄯善王尤還乃是漢人外孫，如匈奴得誌，尤還必死。如我出兵屯駐樓蘭，足使鄯善歸附，可謂兩便。
長樂衛尉鐔顯、廷尉綦毋參、司隸校尉崔據同時反駁：朝廷昔棄西域，因其迢遙邊遠，無益於中國，且經費難得供給。今車師複投匈奴，一旦反覆，公能擔保北匈奴不成邊患乎
班勇答道：今設州牧，是為防止郡縣狡賊搗亂。若州牧能保證州內安寧，我設校尉保衛西域，複置長史招降諸國，有何不可若放棄西域，則各國失望，希望斷絕，定降匈奴，邊郡受其困害，恐河西城門又要晝閉矣。今不廣傳朝廷大德，而隻看到駐軍之費，實為短視之見也。若北匈奴因此愈加強大，氣焰更熾，豈邊塞長治久安之策哉！
太尉屬掾毛軫反駁道：若依班司馬之議，重新設置校尉，則西域諸國不斷派使者前來，要錢要糧，將無止境矣。若依其所求給賜，則費用難供；不給，又失其望。一旦被匈奴所迫，又來向大漢求救，令人不厭其煩，如其奈何
班勇答道：若依先生之論，使西域歸附匈奴，則其感戴大漢恩德，不作寇盜矣。若非如此，則匈奴必以西域租稅，兼其諸國兵馬，為亂邊陲。是資富於敵，增敵勢力也。今設校尉，無非宣傳漢朝威德，維係各國附漢心願，使匈奴侵略野心有所收斂，而絕耗費國家財力之憂也。況西域諸國何求於我不過要點糧食而已。我若拒絕，其必依附北虜，聯合進犯並涼，則耗費決不止千億矣。以此論之，重置校尉是為誠便！
鄧太後高居坐中，因見班勇舌戰群儒，侃侃而談，大為讚歎，擊案說道：眾卿且住！班卿之言是也。著即恢複敦煌郡營兵三百人，並設西域副校尉，屯駐敦煌！
眾卿：太後聖明，臣等遵旨。
畫外音：鄧太後雖然接受班勇建議，詔命複設西域副校尉，駐兵敦煌，但卻棋差一招，並未派兵出屯樓蘭，以為犄角之勢。此舉雖然複使西域得到控製，但控製範圍不能遠出屯兵之地。於是後來匈奴多次與車師聯手，共同進犯邊地，致使河西遭受大害。
鏡頭轉換，按下西域匈奴，複說隴西諸羌。
字幕：元初六年暮春，上郡沈氐種羌五千人進攻張掖，甘涼故道再燃戰火。
朝廷聞報，急下詔旨，命護羌校尉馬賢為帥，率萬餘人馬擊討來犯之敵。
馬賢引兵出擊，初戰失利，折損數百人；次日整兵再戰，遂大破羌人，斬首一千八百級，俘虜千餘人，馬牛羊萬餘頭，降其餘眾。
與此同時，煎種羌大豪饑五等人以為馬賢率主力滯留張掖，於是乘虛襲擊金城。
馬賢回師金城，迅如疾風，猛追煎種羌人出塞，斬首數千級而還。
燒當、燒何種羌聽說馬賢軍還，率三千人複攻張掖，襲殺地方長吏。
當年七月，鮮卑騎兵也趁機入塞內侵，攻破馬城塞，誅殺縣中長吏。
度遼將軍鄧遵聞報大怒，於是擂鼓升帳，調兵遣將：我兒鄧萬世何在
鄧萬世：末將在！
鄧遵：命你帶領積射士三千為先鋒，前往馬城塞口，引誘鮮卑賊軍深入；待賊軍入我伏中，卻又繞行敵後，斷其歸路。賊若敗走，皆以勁弩射殺，不許其逃回故巢。
鄧萬世：喏，末將領命！
鄧遵：中郎將馬續何在