劉秀：請道其詳。
耿弇：方今更始失政，君臣**，諸將大都出自綠林草莽，在京畿之內擅作威福，王公貴戚在京都縱橫暴虐。天子之命，不出城門，州牧郡守動輒遷徙更換，百姓不知所從，士民莫敢自安。而大王以德服眾，登高一呼，從者雲集，因此終得天下者，必是大王！
劉秀：則眼前三路大軍，我當以何拒之
耿弇：官軍虜掠財物，劫掠婦女，主公都是親見，如此軍隊，有何戰力經其掃蕩，郡國中凡懷金玉顯貴之家，凡乎殄滅殆儘，餘者皆懷反意。河北百姓捶胸頓足，反而更加思念王莽。又有銅馬、赤眉軍，擁眾數十百萬，更始帝何能剿滅敗期不遠矣。主公首舉義旗於南陽，破王邑百萬之軍；今定河北，據天府之地。若以大義以討不道，發出號令，則群起響應，天下傳檄可定。天下是為劉氏所有，豈可令外姓得之！大王既憂兵少不足與敵，則末將願回幽州，增發精兵，以為主公前驅！
劉秀聞聽耿弇一番話慷慨激昂，如同振聾發聵，乃霍然而起，跣足下地，以手撫耿弇之背讚道：卿真乃孤之樊噲也！
遂立即升殿，聚會眾將，商定與玄漢政權正式決裂。
乃將吳漢自鄴城調回，使與耿弇同為大將軍，馮異為軍師，整兵出城；又命人持節，以平滅銅馬軍為名，隨耿弇往發幽州十郡突騎，往大營聽用。
鏡頭轉換，幽州薊城府衙。
幽州牧苗曾聞說劉秀派人前來征兵，立即引起警覺，於是暗中指示本州諸郡官吏，一律不得應調。
城外大營之中，吳漢與軍師馮異商議：苗曾不肯上當，如其奈何
馮異：未知將軍可懼死否
吳漢：雖赴湯蹈火、粉身碎骨，無可懼也。
馮異：既是如此，某有一計，可助將軍成此蓋世奇功。
吳漢：既雲可成大功，是未必死也。願聞軍師高論。
馮異：大將軍附耳過來，可如此如此，必可再次兵不血刃，取得幽州之地！
吳漢受計，遂親率二十騎出營，先馳至無終，再派人報進薊城，說來歸降幽州牧。
苗曾聞說吳漢隻引二十騎來，不疑有他，親自迎出城外。
吳漢飛馳而至，並不下馬，直入陣前，一刀即將其苗曾斬殺，收其璽印及部眾。
與此同時，馮異又派出耿弇，使用同樣計策，引數十輕騎直到上穀，收斬上穀太守韋順；繼而馬不停蹄直至漁陽，收斬漁陽太守蔡充。
馮異既得幽州、上穀、漁陽，由是傳檄河北，再次征調各處兵馬。北州諸郡守聞說苗曾等三太守已死，無不震駭，於是悉發其兵，響應蕭王劉秀。
劉秀聞報，於是大發河北漢軍，往擊銅馬軍於梟城。
馮異、吳漢、耿弇便率幽州、上穀、漁陽突騎，與劉秀會師於清陽。
畫外音：當時雖然王郎趙漢已滅，河北起義軍尚有數十處之多，擁有上萬兵馬者便有銅馬、大肜、高湖、重連、鐵脛、大搶、尤來、上江、青犢、五校、檀鄉、五幡、五樓、富平、獲索等十五六支，共計數百萬人。其中以銅馬軍最為強大，擁眾三十餘萬，對外號稱七十萬眾，為首者乃是東山荒禿、上淮況等人。
劉秀至於梟城，大會諸將，意氣風發。但聞說銅馬軍有數十餘萬，又不禁憂形於色。
馮異：主公何故懷憂
劉秀：諸公各仗奇能，屢建大功，著實可喜；然今敵眾十數倍於我，奈何
馮異：銅馬賊雖然數倍於我，但多是流民，依靠劫掠為生，烏合之眾，破之何難。其比王邑百萬大軍如何戰之可也。
劉秀：兵凶戰危，軍師不可大意。
馮異：既是如此，可派鄧禹、銚期、蓋延三人，各領兵三千出戰，以探敵之強弱。
劉秀從之，於是便派三將出戰。
兩軍相交，就此開戰。鄧禹等以為銅馬軍隻是烏合之眾，而且內部並無統一領導，因此不以為意，各逞英勇，來回衝突。
不料銅馬軍卻極為剽悍，士兵各自為戰，竟將三路漢軍打得落花流水，大敗而歸。
三將敗歸，馮異麵露愧色，便即無語。
劉秀又派馬武等彆將出戰，自銅馬軍側翼攻擊，但亦戰之不利，連吃敗仗。
諸將敗回大營，均都灰頭土臉，麵帶愧色。
劉秀此番卻並不動怒，亦不著急，反而大笑不止。
馮異：諸將連敗，主公此是笑我等無能也。
劉秀：非也。公等皆為百戰之將，偶爾小敗，有何可笑者今屢擊敵營不能勝者，乃謂賊眾精銳皆都集中於此，彆處再無備用之兵。我已有計，破之必矣。
諸將：願聞主公高論。
劉秀：你等諸公休要焦躁，急於挽回顏麵。若依我計，今可築牆固壘，堅壁清野，堅持不出；耿弇與吳漢二位將軍卻各帶精騎三千，出於銅馬軍之後，斷其糧道。今銅馬軍數十萬眾集中一處，若糧道斷絕，則不出百日，必為我所破！
諸將稱善，於是依令而為。果然三個月後，銅馬軍糧草斷絕，遂至困窘，以至半數軍士執戈不起，戰力全無。
畫外音：銅馬軍因為沒有統一主帥，故此互不統屬，軍心渙散。糧道既斷，上淮況部首先支吾不住，趁夜私自拔營撤兵。來日平明，東山荒禿見盟軍已撤，軍心渙散，由是也都退卻，丟盔卸甲，數十裡內漫山遍野，皆是亂軍。
銅馬軍撤至館陶，被漢軍追及，折損其半；遂越太行山往西至蒲陽，正遇劉秀手下大將耿弇、吳漢軍埋伏截殺，一陣猛擊；欲返逃河北，又被銚期、蓋延、馬武等追至。銅馬軍由是一敗再敗，損失慘重，收拾敗殘人馬，尚有十萬之眾。
漢軍諸將要求乘勝進擊，劉秀不許，笑道：此十萬大軍，乃我創業之基，豈可儘剿。
於是隻與耿弇二人出營，到至東山荒禿軍帳，親自進行招安。
銅馬營門軍：來者何人，敢私闖我軍營
耿弇：速報與你家主帥，今有蕭王劉秀親來拜見，共謀大業。
門軍吃了一驚，急轉身入帳傳報。銅馬軍首領東山荒禿不知所報真假，親引諸將迎出帳外，隻見營門隻有二人昂然而立，並無彆人。銅馬軍諸將因與耿弇對陣半年有餘，大小數十戰，如何不識一見之下，俱都吃驚，各拉寶劍。
耿弇哈哈大笑：你等諸位英雄好漢，個個頂天立地，今在自家門首，尚懼我二人乎
東山荒禿止住眾將，向耿弇抱拳施禮：未知耿將軍此來何意，此位又是何人
耿弇：我等二人來意，是欲與諸公共謀天下大事。為表誠意，是故不帶兵器，未攜部從。至若此公，便是漢景帝閣下玄孫，當年大戰昆陽，今之蕭王劉文叔是也。
東山荒禿：既是蕭王親至，必有見教。此非講話之所，請入軍帳待茶。
劉秀將馬韁遞與門軍，上前與東山荒禿並肩入帳，神采飛揚，旁若無人。耿弇隨後跟入，隻以手輕按劍柄而已。
東山荒禿暗暗稱奇，將劉秀引入帳中，延至上座。耿弇卻不肯坐，隻在劉秀身後按劍侍立。東山荒禿引諸將與劉秀見禮，然後命人獻茶，諸將分彆入座。
劉秀：先時你我各為其主，刀兵相見，以至多有得罪，尚請見諒。
東山荒禿：不敢。既說各為其主，便為敵國，何需客氣。
劉秀：將軍快人快語，果是豪傑風度。未知將軍新敗之餘，下步有何打算
東山荒禿：在下無能，屢敗於大王，時也運也，夫複何言。但若大王以力相逼，某雖不才，亦願效齊士田橫，楚王項羽，拚死周旋而已。
劉秀：果若如此，某便不至冒此風險，親入貴營矣。今王郎已滅，玄漢無道，天下無主，群雄並起。你我何不就此聯手，共創大業若我一旦得誌，則不但與將軍共享天下，便是將軍部下諸公，亦必裂土封侯，終不相負。
東山荒禿：大王對我敗軍之將如此優禮，莫非以言相戲
劉秀自案上壺中抽出一支利箭，雙手用力折斷：若我口不應心，有如此箭。
東山荒禿：某雖出身草莽，亦識大義。大王以誠相待，窮途末路之人，豈敢不從大王乃帝室貴胄，今親自蹈險光降，本當盛情相待，隻是……
劉秀：將軍不必多言。某既誠意前來結盟，豈有薄禮送上自然無需將軍破費。
銅馬軍諸將未明其意，耿弇早已邁步出帳，到至營門，自懷中掏出一枚號炮，打火點燃。隻見一溜火光，那號炮竄上天空，嘭然炸開。
片刻之後，吳漢帶引一支人馬自遠處樹林之後轉出，來至營門。
東山荒禿與諸將出帳看時，見這支人馬並未持槍挺戈，亦不背弓挎箭，而是押運數百輛大車，車上儘是財帛、糧食、牛酒。
銅馬軍當時已是數日不食，眼見糧食、牛酒送到，無不口角流涎，歡聲雷震。
東山荒禿眼見此情，自知軍心已散，已經無力再戰；又見劉秀此般風采，難怪天下英雄傾心相隨。因思屢敗之下走投無路，於是終向劉秀拜倒，自願請降。
畫外音：劉秀單身進入敵營，親自說服十萬銅馬軍束手歸降，成就一篇曆史佳話。觀其胸懷膽魄，自古以來帝王之中罕有其匹。於是劉秀憑空得到十萬悍兵，皆都分彆編入諸將帳下，由此軍至數十萬眾，跨州據土，勢力大增。其後不久，劉秀帶其麾下諸將，又陸續降服其他十數支農民軍，終至平定河北諸郡。
更始二年冬，長安宮闕。
更始帝劉玄聞報蕭王儘得河北之地，不服詔命，大有割據自立之意，不由大慌。
當時又有匈奴單於名輿，在北麵虎視眈眈，隨時準備入侵關中。
劉玄為避免兩麵受敵，定下聯北擊東戰略，遂遣中郎將歸德侯颯、大司馬護軍陳遵，率團出使匈奴，授予單於漢製璽綬，約為同盟。
匈奴單於輿見其璽綬，麵有驕色道：匈奴與漢，自高祖劉邦時便約為兄弟，又許和親二百年之久。然我匈奴發生內亂之時，孝宣皇帝輔立呼韓邪單於，故又稱臣以尊漢。今漢亦大亂，為王莽所篡，匈奴出兵擊莽，空其邊境，令天下騷動思漢。王莽卒敗而漢室複興者，皆我匈奴之力也。你漢朝當複尊我為主才是，又何敢托大，來賜我璽綬
侯颯、陳遵無言以對，隻得怏怏而回。
鏡頭轉換，中原大地。
當劉秀經略河北之時，山東赤眉軍趁機兵分兩路，向更始漢軍發動進擊。
一路由樊崇、逢安率領，攻拔長社，南擊宛城，再由武關向西進發；另一路由徐宣、謝祿率領，拔陽翟，進軍梁縣。準備分進合擊，西攻長安。
畫外音：更始三年正月，兩路赤眉大軍會師弘農，隊伍發展到三十萬人。由是西進至華陰，立十五歲漢宗室之後劉盆子為帝，來攻長安。
字幕：劉盆子，泰山郡式國人，西漢遠支皇族，高祖劉邦之孫城陽景王劉章之後。祖父劉憲元帝時被封為式侯，父劉萌在王莽篡位後被殺。
鏡頭閃回，敘述劉盆子來曆。
新莽末年，天下大亂，綠林及赤眉軍相繼而起。
劉盆子與二兄劉恭、劉茂孤苦無依，後皆被掠入赤眉軍中，在後勤軍中從事放牧。
劉恭從小學習《尚書》，隨樊崇等投降更始帝劉玄，被封為式侯。因通曉經術，多次上書議事，便被任命為侍中，跟從更始帝前往長安。
劉盆子與劉茂在赤眉軍中，歸屬右校卒吏劉俠卿，負責割草喂牛，號稱牛吏。劉盆子對所管每頭牛習好都了如指掌，其牛亦都甚懂人語，總是令行禁止，不隨便啃吃莊稼。劉盆子有時倒騎頭牛以轄牛群，便如大將軍一般，樂在其中。
更始三年正月，赤眉軍會師弘農，與更始諸將連戰獲勝，進逼關中。更始帝劉玄聞報大為恐懼，眼見朝中更無大將可用，便遣使節前往赤眉軍營中請和，表示自己可以禪位，但要求赤眉軍須重立漢宗室為帝。
樊崇聞而大喜，便問部下諸將：公等以為如何
諸將：願惟主公之命是聽！
樊崇：我聞八水長安乃故漢舊都，形勝之地，非人力可攻破之。今我大軍起自山東，千裡西來迫近長安，戰無不取，攻無不勝，實仗鬼神之助，方得如此順利。更始帝既甘願將長安讓予我等，當求劉氏之後，與卿等共尊立之。
諸將：諾！我等遵命。
樊崇見無異議，於是準備立帝事宜，命在軍中選出劉氏宗親之後七十多人。經過排查家族譜係，發現唯有劉盆子與劉茂兄弟二人，乃是前帝近屬。
但諸將因對諸宗室各有偏愛，究立何人為帝，眾論不一。
樊崇乃與眾人商議：我聞上古之時，天子若拜上將出征，池書劄符，祈問天意。
諸將：何謂池書劄符
樊崇：便是依照宗室候選人數，命人寫下相應書劄，以作中帝符號，其中隻有一枚是為帝劄。將所有書劄提前放進竹製盒中，規定諸宗室依年齡順序摸劄，從大到小，依次摸出示眾。則不論何人摸到帝劄，便是真命天子，是為池書劄符也。
諸將：若是如此，倒也公平，我等並無異議。
中軍大帳之外，高台之上，七十餘漢宗室子弟鄰裡年齡大小並排而立，等候摸劄。
劉盆子在候選人中年齡最小，因此隻能站在最後，等摸最後一劄。
說也奇怪，前麵七十餘人摸到劄符，一一向眾人展示，然而個個都是空劄。
等輪到劉盆子之時，竹盒內隻餘最後一枚劄符。劉盆子將手伸入盒中，摸出劄符，遞給監吏。樊崇及諸將無不屏息瞪目，心中打鼓。
監吏接過劄符，當眾展開，高聲唱喝：是為帝劄。
此話一出，諸將中有人離座歡呼，有人無聲歎息，有人喃喃咒罵，一片噪雜。
樊崇：天意如此，公等何必再有異議
諸將：既是天意，誰敢不從！
於是便就高台之上，擁立劉盆子為帝，時年僅有十五歲，改年號為建始。
閃回結束，高台之上，登基大典。
劉盆子雖然稱帝，但因長期放牛，養成簡衣草行生活習慣，被發徒跣，敞衣赭汗。行登基大典之時，見眾人來拜自己，隻是躲閃，不敢就座。
眾侍衛見此，個個忍俊不禁，勉強捉住劉盆子，將其按在龍座之上，接受眾官朝拜。
眾官拜罷，劉盆子終於平靜下來，乃依照樊崇所擬名單，分封諸臣。
傳旨官：奉天承運，皇帝詔曰；命爾諸卿，各依其責。故縣獄吏徐宣能通易經，推為丞相；樊崇為禦史大夫，逄安為左大司馬，謝祿為右大司馬，楊音以下，皆為列卿。
眾官再拜山呼：吾皇萬歲，萬歲，萬萬歲！
畫外音：樊崇等赤眉軍諸將為奪長安，依照更始帝劉玄所提條件，以覆盆抓鬮之計，擁立十五歲放牛娃劉盆子為帝，並且大封功臣。用抓鬮方式擁立皇帝，可謂民主選舉製始發此端，前無古人，後無來者。便在此時，長安更始朝內部卻又出現奇事一樁，致使赤眉軍非但沒有等來劉玄獻城投降消息，反而引來大軍征伐。（本集完）